《资本之道》王宇诚 2知识研讨.ppt

创新·灵活·智慧·价值 银行贷款 创新·灵活·智慧·价值 银行贷款 产品： ①生产专项 ②采购专项 ③销售专项 ④易贷宝 ⑤网络宝 ⑥速汇宝 ⑦贸易宝 ⑧生钱宝 ⑨及时予 ⑩起飞计划→卓越计划 供应链金融等几十种产品…… 创新·灵活·智慧·价值 银行贷款 功能： ①短期流动资金贷款 ②中期固定资产投资 ③贸易融资 ④项目融资 ⑤委托贷款 创新·灵活·智慧·价值 银行贷款 风险： ①银行的资金集业务构成（清晰） ②宝压在银行的关键人员 ③套用银行钱作为“它”用 ④定位不清晰 ⑤企业缺乏长期发展规划 ⑥创新共同发展 创新·灵活·智慧·价值 企业债券融资 创新·灵活·智慧·价值 企业债券融资 债券： 是由政府、机构、工商企业直接向社会筹借资金时，向资本拥有者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按内定条件偿还本金的债权、债务凭证。 ①偿还②流通③安全④收益性 创新·灵活·智慧·价值 企业债券融资 风控： ①资格 ②评级AAA AA A BBB BB B CCC CC C ③前景 创新·灵活·智慧·价值 企业债券融资 风控： ④财务透明度、规范度、信誉度 ⑤债券偿还能力 创新·灵活·智慧·价值 信用担保融资 商业银行与债权人之间，信誉证明和资产责任保证集合在一起的中介服务。 创新·灵活·智慧·价值 信用担保融资 功能： ①提高债权人的资信等级 ②是债权人的潜在债权人和资产所有人 ③担保人有权对债权人的生产活动监督和参 与经营活动 创新·灵活·智慧·价值 信用担保融资 风控： ①担保机构管理政策、战略、技术、执行的 有效权 ②资本、资源是否充足，确定 ③再担保是否健全 创新·灵活·智慧·价值 信用担保融资 选择： ①债权人信誉（历史） ②债权真实情况 ③资金运营 ④股权结构 ⑤资本运营 ⑥市场运营 创新·灵活·智慧·价值 个人委托贷款 个人、银行、债权人之间的商业活动，银行做为受委托方，确定贷款对象、用途、金额、期限、利率、发放、监督使用并协助收回贷款业务。 创新·灵活·智慧·价值 贸易融资 创新·灵活·智慧·价值 贸易融资：国际保理 创新·灵活·智慧·价值 贸易融资：信用证 创新·灵活·智慧·价值 贸易融资 福费廷： 承兑远期汇票、本票的业务； 贴票（票据买断） 创新·灵活·智慧·价值 贸易融资 出口押汇： 信用证项下的全套单证做为质押贷款，由议付行向开证行寄单索汇，企业承担利息和银行费用，并承担债务。 创新·灵活·智慧·价值 贸易融资 打包放款： 在国际贸易中，银行凭以该出口商为受益人的信用证为抵押，向该出口商提供的用以生产、备货、装船的贷款。 创新·灵活·智慧·价值 资本运营的原则 四、资本运营的结构优化 创新·灵活·智慧·价值 资本运营的原则 五、机会、方式最佳原则 创新·灵活·智慧·价值 资本运营的原则 六、退出机制清晰 创新·灵活·智慧·价值 资本运营的原则 七、借力 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 资金若是水，必有源。 简称为资金池！ 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 两者关系： ①内部是外部的保证和基础 ②外部扩大内部 ③内部资金池规模是外部规模和风险的 保证 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 内部资金池的建立： 一、积累资金 ①盈余积金：来源于净利润 用途：弥补公司的亏损 扩大公司的生产经营 比例税后净利10%—15%，累计达到注册资本50%，可不再计提。 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 内部资金池的建立： 一、积累资金 ②公益金：来源于净利润中形成的 用途：专门用于职工福利设施建设 比例税后净利5%—10%计提 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 内部资金池的建立： 一、积累资金 ③股利：向股东们分配的利润 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 内部资金池的建立： 一、积累资金 ④法定分配程序： 1、法定的公积金及任意公积金 2、法定的公益金 3、向股东支付股东利润 创新·灵活·智慧·价值 货币运营之道 内部资金池的建立： 二、沉淀