昆明市五华区国有资产投资经营管理有限公司企业债券2015年年度报告.pdfVIP

债券代码：122695 债券简称：12 五国投/PR 五国投 昆明市五华区国有资产投资经营管理 有限公司 企业债券2015 年年度报告 昆明市五华区国有资产投资经营管理有限公司2015 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 一、公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 中喜会计师事务所 （特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的中喜 审字[2016]第0897 号审计报告，请投资者注意阅读。 二、重大风险提示 （一）本期债券的投资风险 1、兑付风险 在本期债券存续期限内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响， 公司的经营活动可能没有带来预期的回报，从而使公司不能从预期的还款来源获 得足够的资金，可能影响本期债券本息的按期偿付。 2、信用评级变化风险 在本期债券存续期间，信用评级机构每年将对公司的主体信用和本期债券进 行一次跟踪评级。公司目前的资信状况优良，偿债能力较强，但在本期债券存续 期间，若出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项，信用评级机构调低 公司信用级别或债券信用级别，都将会对投资者利益产生一定的不利影响。 3、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影 响，在本期债券存续期间，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长， 可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能导致本期债券的实际投 资收益水平存在一定的不确定性。 4、流动性风险 由于本期债券上市或者交易流通审批事宜需要在发行结束后方能进行，公司 2 昆明市五华区国有资产投资经营管理有限公司2015 年年度报告 无法保证本期债券一定能够按照预期上市交易或交易流通，亦不能保证本期债券 上市或者交易流通后在二级市场交易活跃。 （二）公司相关风险 1、运营风险 公司承担着五华区城市建设和授权经营范围内的国有资产运营的重任，如果 公司管理出现重大失误，导致公司信用严重下滑，资金筹措能力下降，将对公司 业绩造成不良影响。 2、募投项目风险 本期债券募集资金投资项目以市政基础设施建设为主，建设周期长，投资力 度大。虽然公司建立了科学的工程管理内部制度，并对本次募投项目的可行性进 行了严谨论证，项目本身仍存在一定风险。项目管理是一项复杂的系统工程，涉 及财务管理、工程进度安排、资金筹措、施工管理等诸多环节，需要协调政府相 关部门、施工单位、工程周边居民及单位等方面关系，如果项目管理制度不健全 或出现重大失误，将会对募集资金投资项目的建设进度、项目现金流及收益产生 重大影响。 3 昆明市五华区国有资产投资经营管理有限公司2015 年年度报告 目录 第一节 重要提示、目录和释义2 第二节 公司及相关中介机构简介8 一、公司信息8 二、联系人和联系方式8 三、信息披露及备臵地点8 四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况8 五、相关中介机构情况9 第三节 债券事项 10 一、报告期内的债券情况 10 二、本期债券募集资金运用 11 三、本期债券跟踪评级情况 12 四、本期债券增信机制、偿债计划及其他保障措施 13 五、本期债券持有人会议情况 14 六、本期债券受托管理人履职情况 14 第四节 财务和资产情况 16 一、近两年的主要会计数据和财务指标 16 二、公司年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计报告的说明 17