利率市场化下县域农村商业银行盈利转型探析精选.docVIP

利率市场化下县域农村商业银行盈利转型探析 　　【摘要】自推进1993年十四届三中全会利率市场化改革基本设想以来，商业银行分化和县域农村商业银行盈利难的现象日益突出。文章选用了江苏省典型的县域农村商业银行2015年利率市场化与盈利能力的关系进行分析。剖析了县域农村商业银行在利率市场化背景下面临的重重盈利困难，并给出相应的解决建议与措施 【关键词】县域农村商业银行 利率市场化 盈利困难 一、引言 2013年7月央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，贷款利率实现市场化。2015年10月24日，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这种自主定价方式将会引起两极分化，实力强、业务广泛的银行越优发展，而业务结构单一的县域农村商业银行面临的挑战远远大于机遇 我国县域农村商业银行业务狭窄、传统业务竞争力较弱，在在市场中一直处于“弱势群体”的位置。长期以来依靠“金融管制”下的利率分享着高额盈利。存、贷利率市场化的基本实现将进一步拉大商业银行间的盈利差距，对于依赖于存贷利差生存的县域农村商业银行的未来发展更是起着决定性作用。江阴农村商业银行成立于2001年，作为全国首批由农村信用社改制为的农村商业银行，在2015年末与周边县级市相比，其贷款余额2357.4亿元，位居第一。2016年9月2日，江苏江阴农村商业银行股份有限公司股票“江阴银行”正式在深圳证券交易所中小板挂牌上市。因而，研究江阴农村商业银行对县域农村商业银行的发展具有广泛而又深刻的借鉴作用 从文献研究的角度上来说：自利率市场化以来，针对商业银行转型尤其是中小型商业银行转型的建议与措施性研究数据历年来呈迅速上升趋势。存贷利率管制放开后，商业银行如何处理盈利难的问题更为焦点。然而，由农村信用社转变而来的县域农村商业银行在成立年限较短的初期可以被认为是商业银行中的弱势群体，其转型与发展具有鲜明的代表性作用，因此更加值得关注。近年来相关县域农村商业银行在利率市场化背景下业务结构、管理制度调整的文献仍较欠缺，存在继续研讨的空间 目前，中国已步入利率市场化改革的深水区，我国县域农村商业银行如何在“金融自由”国家的银行经验上摸索出一条适合自己的盈利道路刻不容缓。本文将对于利率市场化进程中县域农村商业银行的盈利转型措施提出一孔之见 二、国外利率市场化经验借鉴 在宏观经济平稳运行的条件下，国外利率市场化成功范例进程均遵循先调整贷款后长期、定期、短期存款的路线稳步进行，辅之以相关法律法规。但据各国研究发现，利率市场化通常情况下将不同程度地推高存款利率。与此同时，信用社联合化明朗，整个银行业将面临重新洗牌的趋势 日本和美国是利率市场化改革较为成功的国家，并以此持续良好的经济发展。通过分析美、日改革前后的金融运行情况，可结合我国国情得出进程中存在的共性问题与改革经验 （一）美国利率市场化 1.进程。1970年以前美国遵循《Q条例》，使得存款利率上限无法满足流动资金的需求。自1978年到1982年，美国货币市场共同资金逐年增加，政府逐渐放开定期存款利率管制。1986年4月除房贷、车贷仍受限制外，美国基本实现利率市场化 2.优点。首先，美国利率市场化在法律的保障下稳步推进：美国政府成立了存款机构自由化委员会进行相关监督管理工作；其次，政府信用担保与利率市场化相配合，满足中小型银行小额贷款的需求；最后，金融创新又淡化了利率管制带来的负面效应（例如：美国银行业推出不受利率限制的金融业务） 3.缺点。利率市场化给中小型机构带来冲击。为博得高利益，存款机构增强吸收存款能力，采取冒进的信贷政策（见图1），使最高利率差距扩大带动贷款利率上扬。因此，利率敏感性提高、利率风险增大。由于信息不对称等相关问题的纰漏，“逆向选择效应”出现，严重阻碍了经济的正常运行，从而引发储蓄贷款协会危机，迫使美国走上利率市场化改革之路 （二）日本利率市场化 1.进程。日本利率市场化起源于国债的发行与交易，直至1979年第一个利率市场化存款品种的出现，才主要实现了利率市场化。1994年10月，日本政府放开贷款利率，耗时30年左右的利率市场化进程才完成 2.优点。首先，中小型机构的融资能力有所提高的主要原因是政府扶持性金融机构的存在。其中，典型的机构有：信用金库、互助银行、商工组合金等；其次，日本政府兼顾中小型金融机构的困难，降低了大额可转让定期存单发行的要求，同时管制大额存款的利率放松，鼓励企业通过发行债券获取?Y金，更好的发挥了这类银行的信贷水平；最后，作为银行自身，具有代表性意义的三菱银行创造了短期贷款优惠利率，让同业拆借和可转让存单利率市场化，推进改革的步伐 3.缺点。由于日本政府未对利率市场化建立有效的监管机制致使虚拟资产膨胀