中国的信贷扩张与调控.pptVIP

中国的信贷扩张与调控 一、信贷投放过多的现状 总量 结构 二、信贷投放过多会对经济金融带来什么样的影响？ 投资增速上升。政府一直担心经济由偏快转向过热，信贷增长过快会使政府的宏观调控目标难以实现。 银行体系利润在短期内出现较大幅度地上升。 资产价格大幅上涨，助长泡沫的形成。对居民户贷款较多。一旦泡沫崩溃，又会带来较大的系统性风险。 掩盖银行体系存在的问题。比如，不良资产的问题。 三、为什么会信贷投放过多？ 宏观经济问题（经济增长、企业利润增加） 银行单一的盈利结构和激励机制的变化； 银行业资本充足率的提高； 利率机制的问题； 资产价格的大幅上涨刺激了银行放贷； 地方政府的作用，如2006年的打捆贷款； 国际收支问题导致了银行体系的超额准备金在不断增加； 美国利率政策的作用。 四、应对信贷投放过多 提高利率和法定存款准备金比率；04年采取了差别法定存款准备金比率 公开市场操作，尤其是定向央行票据的发行。窗口指导。 提高项目的资本金比率 直接管制（2005年四月底要求商业银行在五一之后的一个周期内停止发放贷款）； 严格禁止打捆贷款。 五、怎样缓解信贷投放过多的矛盾？ 深化利率机制和银行业的改革； 进一步深化我国的外汇管理体制与汇率机制； 加快国民收入分配结构的改革，积极扩大内需；要处理好CPI上涨与国民收入分配结构调整方面的矛盾。 银行业监管实施动态风险加权的资本充足率管理 六、怎样疏堵结合 按照政治局会议的精神 ：要坚持把遏制经济增长由偏快转为过热作为当前宏观调控的首要任务，着力控制高耗能、高排放和产能过剩行业盲目扩张，努力缓解投资增长过快、信贷投放过多、外贸顺差过大的矛盾，控制价格总水平过快上涨，把发展的积极性、充裕的资金、宝贵的资源更多引导到加强经济社会薄弱环节上来。 哪些是薄弱环节？ 农业，农业投入不足， 教育与人力资本投资， 交通运输与能源 高科技与自主创新 根本措施： 利率市场化改革； 更积极地发展民间融资、小额信贷； 风险投资； 加大农业期货与农业保险。 * *