审计案例 红光实业ppt.pptVIP

（3）隐瞒重大事项 　中国证监会对“红光实业”、蜀都会计师事务所、相关信息中介机构及有关责任人员的处罚 * * * * 一个创造了N个第一的中国股市“伏地魔” 背景介绍 上市过程 转折点 证监部门的 调查报告 原因分析 现状 成才红光实业股份有限公司上市前后大事记： 成都红光实业股份有限公司的前身是国营红光电子管厂，始建于1958年，是一家全民所有制工业企业，也是我国第一支彩色显像管的诞生地。1997年5月23日，为扩建彩色显像管生产线项目，“红光实业”以每股6.05元的价格向社会公众发行7000万股社会公众股，发行市盈率15倍，募集资金总额42350万元。在发行A股的招股说明书中披露，公司1997年盈利预测为净利润7055万元（所得税税率15%），每股税后利润（全面摊薄）0.3063元/股，每股税后利润（加权平均）0.3515元/股。 1998年4月30日，“红光实业”刊登1997年年度报告摘要。年报中披露1997年公司实际净利泣为-19840万元，每股收益-0.863元。这与上市公告书和招股说明书中的盈利预测净利润7055万元相距甚远。与此同时，公司董事会议宣布，鉴于“红光实业”1997年度经营严重亏损，1998年度内公司仍将面临巨大经营压力，根据上海证券交易所上市规则的有关规定，经董事会研究表决，决定向上海证券交易所申请对公司股票实行特别处理。 红光实业当年上市，当年就出现巨额亏损，并于当年进入ST（特别处理股）行列，这在中国证券界中，是史无前例的。至此，有人不禁要问：公司上市前的报表及盈利预测怎么了？审核这些报表的注册会计师又去哪里了？ 红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上 市前三年销售收人和利润总额情况如下 (单位:万元)： 项目/年份 　　　　1996年 　　1995年 　　1994年 主营业务收入 　　　42,492 　　95,676 　　83,771 利润总额　　 　　　 6,331 　　 11,685 　　 9,042 净利润　　　　　　 5,428 　　　7,860 　　 6,076 上市前的相关信息披露： 红光公司在1997年4月 (股票公开发行前一个月)，进行了一次1:0.4的缩股，将原来4亿股的总股数缩为1.6亿股。再按缩股后的股数对前三年净利润计算每股收益，倒算出1994～1996年的每股税后 利润分别为0.380元、0.491元、0.339元;在此基础上，确定了每股6.05元的发行价格。 同时，按照招股说明书的格式要求，红光公司还提供了经会计师事务所审核的盈利预测数字: 预计公司1997年度全年净利润7，055万元，每股税后利润 (全面摊薄)0.3063元/股，每股税后利润 (加权平均)0.3513元/股。 “动听” “诱人” “前途光明灿烂”的 电子企业 红光实业上市K线图 总量控制，限报家数 公司如果取得 “稀缺”的“额度”，则财务资料 成为后期上市运作最为关键的因素 顺利通过中国证监会的批准并取得较好的发行价格 红光实业 (1983)1997年6月初股票上市发行，募集了4.1亿元资金;当年年报披露亏损1.98亿元、每股收益为-0.86元。当年上市、当年亏损，开中国股票市场之先河。 转折点 红光实业1997年12月31日至1998年4月13日K线图 中国证监会进行了调查，并公布了调查结果:  （1） 编造虚假利润，骗取上市资格 红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈利5，000万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润15，700万元，1996年实际亏损10，300万元。 （2）少报亏损，欺骗投资者 红光公司上市后，在1997年8月公布的中期报告中，将亏损6，500万元虚报为净盈利1，674万元，虚构利润8，174万元;在1998年4月公布的1997年年度报告中，将实际亏损22，952万元 (相当于募集资金的55.9%)披露为亏损19，8仍万元，少报亏损3，152万元。 红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上 升，不能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。显然，如果红光公司在事先 如实披露其亏损和生产设备不能正常运行的事实，它将无法取得上市资格;即便 取得了上市资格，上市募股，也很难取得成功。 （4）相关的法律诉讼与结果 红光因报告巨额亏损，导致股价大跌，资本市场投资者损失惨重。此后，1998年12月，上海股民姜女士向上海市浦东新区人民法院诉讼红光公司管理层；2000年初，上海市民吴先生在成都再次起诉红光公司管理当局，但这两起诉讼都被以起诉人的损失与被起诉人的违规行为无必然