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第十二章 财务报表分析 上海交通大学计算机系 张忠能 zhang-zn@cs.sjtu.edu.cn 财务报表分析的基本方法  1．掌握财务报表分析的基本方法 比较分析法 比率分析法  2．趋势分析法及其应用 比较分析法  比较分析法的含义和形式  1.含义：比较分析法是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比 较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分 析方法。  差异分析  趋势分析  2.形式有两种：  绝对数比较分析  报表项目的绝对数额与比较对象的绝对数额  揭示数量差异，说明差异金额  编制比较财务报表：比较资产负债表和比较利润表  相对数比较分析  财务报表中有相关关系的数据的相对数  进一步说明变动程度  将绝对数换算成百分比、结构比重、比率 比较分析法  比较分析法的比较标准  预定目标、计划或定额  上年同期实际指标或历史最好水平  国内外先进水平  行业评价标准值  本企业的竞争对手情况 比较分析法  运用比较分析法应注意的问题  指标内容、范围和计算方法的一致性  会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性  时间单位和长度的一致性  企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致 比率分析法  比率分析法的含义  含义：通过把财务报表内的某一个数据与其他的相 关数据相比较，建立数据之间的联系，从而得出分 析结论或提出待解释的问题的一种分析方法。  计算比率的两个数字必须具有相互联系，如用资产 总额去除该企业的负债总额，可以得出企业的资产 负债率；用流动资产去除流动负债，可以得到流动 比率  利用财务比率，包括一个单独的比率或者一组比率， 据以进行企业某一个方面的业绩、状况或能力的分 析 比率分析法  比率分析法的作用  1.揭示企业某一方面的财务状况  2.反映企业某一时期的经营业绩  3.说明企业某一方面的能力强弱 比率分析法  财务比率的类型  1.构成比率：某类项目部分占总体的比重，也称结 构比率  2.效率比率：所费与所得的比例，如成本费用利润 率  3.相关比率：除上述结构比率、效率比率之外的其 他财务比率，统称为相关比率。财务分析中常用的 资产负债率、流动比率等均属于相关比率。 比率分析法  常用的财务比率  偿债能力比率  流动比率＝流动资产÷流动负债  速动比率＝速动资产÷流动负债  现金比率＝现金÷流动负债  资产负债率＝负债总额÷总资产  产权比率＝负债总额÷所有者权益总额  利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）÷利息费用  …… 比率分析法  营运能力比率  获利能力比率  发展能力比率 比率分析法  运用比率分析法应注意的问题  正确计算比率  保证指标的可比性  保证指标的可比性  注意说明问题的一致性 比率分析法案例 财务比率  财务比率的形式从五个方面反映企业的财务业 绩：  (1) 短期偿债能力—企业偿付短期债务的能力  (2) 营运能