05年第2次债券人员专业能力测验试题.PDFVIP

105 年第2 次債券人員專業能力測驗試題 科目：債券市場理論與實務含債券法規( 第二) 節 請填入場證編號： ※注意：考生請在「答案卡」上作答，共50題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗 為 單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案 1. 若債券保證金交易須收取 40bp之保證金，則 1,000萬元面額，市價 1,100萬元， Duration為 6.0 年之公債，依國內市場慣例，會收取多少保證金？ (A)4.4萬元 (B)26.4萬元 (C)24萬元 (D)4.0萬元 2. 假設某賸餘年限為 5 年之可分割公債，票面利率為2.5％，每年付息一次，甲證券商欲將6,000 萬元面額進行分割，則分割後之分割公債含分割本金及分割利息面額總計為： (A)6,000萬元 (B)6,500萬元 (C)6,750萬元 (D)6,150萬元 3. KMV模型中，一個公司的違約機率主要決定於三個因子，以下何者為非? (A)產業型態 (B)資產風險 (C)槓桿程度 (D)資產價值 4. 何者並非控管遠期債券交易交割前風險之方式 ? (A)限制遠期交易之淨交易部位佔流通餘額之比例 (B)控管單一交易對手之淨交易部位 (C)拉長遠期債券交易之交割日 (D)增提擔保品 5. 若 30 天之VaR為 500萬元，則 270 天之VaR為： (A)1,500萬元 (B)2,000萬元 (C)2,500萬元 (D)3,000萬元 6. 如何有效降低交易對手之交割風險? (A)增加交易對手之交易標的 (B)增加交易對手之額度 (C)統一由單一具公信力之機構進行結算交割 (D)延長交割時間 7. 民國 90 年公司法修訂後，發行公司發行公司債得採無實體發行，亦即公司發行公司債時，得免 印製債券，但應洽下列何種機構登錄？ (A)保管銀行 (B)臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心 (C)簽證機構 (D)證券集中保管事業 8. 有關目前中央政府公債發行之敘述，下列何者錯誤？ (A)公債得標價款交割日期為公債發行日 (B)公債發行年期最長為20 年 (C)每月均會發行 (D)均採登記形式發行 9. 每期中央政府公債之發行，均會提供固定額度，透過中華郵政公司指定之各經辦郵局或台灣證券交易所指定 之各證券經紀商代售予小額投資人，以94甲 3 期公債發行300億元為例，代售額度上限為： (A)3億元 (B)4億元 (C)5億元 (D)6億元 10. 股票已在臺灣證券交易所掛牌交易之上市公司發行可轉換公司債時，如該轉換公司債欲申請掛 牌交易，請問下列敘述，何者正確？ (A)上市公司所發行之可轉換公司債應在臺灣證券交易所掛牌交易 (B)上市公司所發行之可轉換公司債可選擇在臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心掛牌交易 (C)上市公司所發行之可轉換公司可在臺灣證券交易所及證券櫃檯買賣中心同時掛牌交易 (D)不論上市或上櫃公司所發行之可轉換公司債，僅能在證券櫃檯買賣中心掛牌交易 11. 有關國內公債發行前交易之敘述，下列何者為非？ (A)具有價格發現之功能 (B)增額公債亦適用公債發行前交易 (C)在等殖成交系統上進行報價 (D)可穩定指標公債，並有效建立債券殖利率曲線 12. 甲公司為規避借款利率上揚之風險，向乙證券公司買入 3×6之遠期利率協定，市場利率指標為 90 天CP利 率，約定利率為0.65% ，名目本金1億元，如果在結算日當天， 90 天CP 市場利率為 0