金地集团-联合信用评级.PDFVIP

公司债券信用评级报告 2 ．公司土地储备建筑面积较大，在建房 地产项目以及在建自持物业项目未来三年均 需要投入较大规模的资金，对公司资金流形成 一定压力；同时，个别项目存在去化压力。 3 ．公司提供担保的深圳市金地大百汇房 地产开发有限公司资产负债率极高，公司存在 或有负债风险。 分析师 周 馗 电话：010 邮箱：zhouk@ 支亚梅 电话：010 邮箱：zhiym@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 金地（集团）股份有限公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 金地（集团）股份有限公司（以下简称“公司”或 “金地集团”）是经深圳市企业制度改革 领导小组办公室以深企改办[1996]02 号文批准，由深圳市福田区国有资产管理局、深圳市投资管 理公司、美国 UT 斯达康有限公司、深圳市方兴达建筑工程有限公司和金地实业开发总公司工会 委员会（后更名为 “金地（集团）股份有限公司工会委员会”）5 家单位作为发起人，在原金地 实业开发总公司（以下简称 “金地实业”）的基础上，通过对金地实业进行改组，以发起设立方 式于1996 年2 月8 日设立的股份有限公司。2001 年1 月15 日，经中国证券监督管理委员会证监 发行字[2001]2 号文核准，公司向社会首次公开发行人民币普通股9,000 万股（A 股）。2001 年4 月12 日，经上海证券交易所上证上字[2001]39 号《上市通知书》同意，公司发行之股票在上海证 券交易所上市（股票简称：金地集团，代码：600383.SH）。后历经多次股权变更以及股权激励计 划，截至2017 年9 月末，公司股本为人民币45.14 亿元（根据大华会计师事务所提供的验资报告， 截至2017 年 11 月20 日，公司注册资本变更为45.15 亿元，股本为45.15 亿元），公司无控股股 东及实际控制人，富德生命人寿保险股份有限公司（以下简称“富德生命人寿”）持有公司29.84% 的股本，为公司第一大股东，具体情况如下图所示。 图1 截至2017 年9 月末公司股权结构图 富德生命 安邦人寿 深圳市福 安邦财产 其他股 人寿保险 保险股份 田投资发 保险股份 东 股份有限 有限公司 展公司 有限公司 公司 29.84% 14.56% 7.79% 5.88% 41.93% 金地集团 资料来源：公司提供 公司经营范围：从事房地产开发经营业务；兴办各类实体（具体项目需另报）；经营进出口 业务；信息咨询（不含限制项目）。 截至2017 年9 月末，公司下设战略管理部、资本运营部、投资与运营管理部、产品管理部、 工程管理部、成本管理部、财务管理部、人力资源部、金地管理学院、行政管理部、信息事业部、 审计监察部、股权投资部13 个职能部门（详见附件 1）。截至2016 年末，公司共有员工 19,445 人。 截至2016 年末，公司资产总额1,536.34 亿元，负债合计1,005.30 亿元，所有者权益（含少数 股东权益）合计531.04 亿元，其中归属于母公司所有者权益合计374.31 亿元。2016 年，公司实 现营业总收入 555.09 亿元，净利润（含少数股东损益）85.76 亿元，其中归属于母公司所有者的 净利润合计 63.00 亿元；经营活动现金流量净额为 170.82 亿元，现金及现金等价物增加额 66.16 亿元。 截至201