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上市公司财务报表的粉饰行为及防范研究 上市公司财务报表的粉饰行为及防范研究 孙晶 周子元 佳木斯大学 经济与管理 学院 1 54007 摘要 ：上市公司的财务报表粉饰在 目前我 国的经济活动中出现的频率较高，是一个十分突出的问题。财务信息失 真、财务监督失控会破坏市场经济的运行 ，也使投 资者做出错误的投资决策，本文在梳理 了相关文献的基础上，首 先对上市公司财务报表粉饰的动因进行 了分析，包括动机、机会、借口，然后对上市公司财务报表粉饰的识别分 析，最后给出了治理上市公司财务报表粉饰行为的手段和对策。 关键词：上市公司；财务报表；粉饰行为；防范 引言 近年来频发的上市公司财务报表粉饰事件，像 “万家乐”事 件、 “大水”事件、 “吉林制药”事件和 “鲁北化工”事件等都 说 明了财务信息失真 、财务监督失控 会破坏市 场经济 的运行 ，也 使 投资者做 出错误 的投资决策 ，很显然 ，这违背 了深化改革的初 衷。财务报表粉饰是公司的管理人员主观操纵财务报表 以使其呈 现 “预期”的财务状况、工作成果和现金流动状况的一种行为。 这种行为的出发点是为了使报表呈现 “预期”效果，而对是否超 出会计准则的范围没有说明，所以这里面包含了财务报表粉饰和 盈余管理两种情况。 上市公司的财务报表粉饰在目前我国的经济活动中出现的频 率较高，是～个十分突出的问题，且有愈演愈烈的趋势 财务报表 粉饰不仅阻碍国民经济的发展、对企业形象及政府的公信力造成 损害，更严重的是，财务报表粉饰会给正常的供需信息造成干扰、 不利于产业结构的科学调整。上市公司财务报表粉饰行为引起了 各方关注，像会计界、法律界、政府部门、投资者等。会计界理 应在这个 问题上有所作为 ，剖析该现象 出现的原因和基础，以及当 下各方面对这种行为的治理措施 ，总结这些措施 的长处 、补充其 不足，为根除这种现象做一些理论和实践上的探讨。 一 上市公司财务报表粉饰的动因分析 对财务报表粉饰进行分析 ，出发点是研究这种行为和现象产 生的原因，只有理清其背后的原因，才能找到针对其的预防和治理 手段。 (一)动机 1．融 资 首先，从上市发行方面来看，资金是企业循环的 “血液”，上 市可以帮助公司合理配置资源。但是很多公司将上市看作在证券 市场上 “捞钱”的机会，这是一个认识上的误区。财务报表粉饰 行为通常在 发行新股 时发生 ，主要是通过伪造凭据或证件 、虚增 利润的手段来进行舞弊的。其次，从增发新股方面来看，增发新股 作为一种低成本的融资手段在很多上市公司里受到青睐。但是增 发新股需要对企业的资格进行认定，而舞弊 的行为一般也都发生 在资格评定的环节当中。再次 ，从避免退市方面来看 ，通常上市公 司的连续亏损的状态会引发证件部门的ST或退市处罚。所以公 司一旦上市，如果出现连续的亏损状态，为了避免上述情况的出 现，经常会千方百计编造虚假财务数据。 1．1．2公司业绩 目前我国的证券市场还处于一个非常弱效的发展阶段，通常 股票价格不能够有效反应企业的真正财务状况，企业管理者会利 140 现代商业 MODERN BUSINESS 用这个弱点来发生舞弊行为。上市公司的形象严重关系到公司的 股票价格，为了维持形象，经常会出现隐瞒不利信息的行为。而 且 ，当前上市企业对其高管人员的评价或奖惩通常都是与高管人 员的业绩相挂钩的，这就成为高管人员舞弊的动机。另外，我国上 市公司一般是大股东控制，股东多将企业当成取款机，大量占用公 司资金的行为时有发生。 (二)机会 1．惩罚力度不够 当前 ，我国上市公司的财务报表粉饰行为一旦被发现 ，多会受 到证券交易所的谴责，而受到行政处罚。财务报表粉饰行为的处 罚远小于其收益诱导企业进行财务报表粉饰行为。另外由于我国 相关的法律制度的缺陷和证券市场的发展程度不够以及投资者的 维权意识淡薄更加降低舞弊行为的风险。 2．证券交易中的信息不对称 企业经营者在占有和公布信息方面占有绝对优势，而股东缺 少对财务信息的强烈需求和能力的情况。企业经营者对财务信息 的占有和公布权使其处在～个优势地位，这种优势地位为其舞弊 行为提供 了机会。 3．内控治理机构不健全 我国上市公司治理结构之间的制衡存在以下几点问题 ：首 先，股东大会的地位并未得到体现。所有权与经营权的分离、 “ 一 股独大”导致大股东掌握控制权，中小股东的意愿被忽略。 其次，董事会没有发挥其应有职能。董事会由于缺乏独立性而制 衡力不足，而独立董事的作用也相当有限。再次，监事会形同虚 设，没有起到监督作用。监事由股东、职工代表选举产生，大股东 不仅影响着监事的产生而且影响其运作