非金融上市公司可供出售金融资产管理研究 投稿：白暢暣.docVIP

非金融上市公司可供出售金融资产管理研究 投稿：白暢暣 2012年4月 财经问题研究 ResearchonFinancialandEconomicIssues Number4（GeneralSerialNo.341） April，2012 非金融上市公司 可供出售金融资产管理研究 王 珏 大连116025） * （东北财经大学研究生院，辽宁 摘 要：通过对《企业会计准则（2006）》执行以来我国非金融行业上市公司2007—2010年年 报数据进行系统的分析，研究非金融上市公司可供出售金融资产管理的现状和存在的问题，从企业、准则制定机构和监管机构角度提出完善我国非金融上市公司管理相关政策建议。关键词：可供出售金融资产；净资产；风险管理；资产减值中图分类号：F830.91 文献标识码：A 176X（2012）04-0059-07文章编号：1000- 一、引言对策。 我国“可供出售金融资产”名称源自IASB 和美国财务会计准则委员会（FASB）。1993年5——月，FASB发布了《财务会计准则第115号— 特定债务证券和权益证券投资会计》（SFAS115），将金融资产分为交易类、持有至到期类以及可供出售类。2002年12月，IASB发布了修改后的《国际会计准则第39号》（IAS39），提出了金融资产四分类，即分为交易类、持有至到期类、贷款应收款项类以及可供出售类。目前我国的四分类叫法主要是采用了IASB的做法。针对可供出售金融资产项目研究如下，国外主要采用实证研究的方法，对可供出售金融资产项目公允价值计量的价值相关性、收益波动、盈余管理等问题展开研究。Khurana和Kim以美国银行1995—1998年的相关数据为样本，研究表明，小规模银行企业可供出售的证券投资比例相对大规模企业较小，并且可供出售的证券投资具有可观察的市场价格，其公允价值信息比历史成本信 ［1］ 息具有更强的价值相关性。Barth等用美国银 金融工具问题一直在社会各界备受关注。2009年11月12日，国际会计准则理事会（IASB）发布了《国际财务报告准则第9号———金融工具》（IFRS9），提出了金融工具两分类等相关问题，取消了可供出售金融资产等金融资产类别。对于权益工具投资，在初始确认时就要选择公允价值变动列示途径，如果选择将公允价值变动计入权益，那么终止确认时公允价值变动不再重分类损益，持有期间也无需确认减值损失。这一举措可能会给趋同路上的我国企业带来重大影响。我国执行《企业会计准则（2006）》刚满四年，上市公司对于金融工具问题也在摸索中逐步前行，IFRS9的发布将会对我国相关金融工具准则未来的改革产生重要影响，本文针对国际会计准则准备取消的可供出售金融资产这个比较特殊的金融工具类别入手，通过对我国非金融上市公司2007—2010年的年报数据逐一分析，选取典型例证描绘出我国非金融上市公司管理可供出售金融资产的现状、存在的问题，并给出完善 * 01-12收稿日期：2012-mail：wangjue1220作者简介：王珏（1984－），男，辽宁本溪人，博士研究生，主要从事金融工具和会计等方面的研究。E-@ 60 行业1972—1990年的财务数据为样本，研究结果发现：对证券投资采用公允价值计量方法所得到的银行收益波动比基于历史价值的收益波动要大，但是银行的股票价格并没有反映这种额外的 ［2］ 收益波动。Hodder等以202家美国商业银行1996—2004年的财务数据为样本，研究了净收益、综合收益以及公允价值收益的波动程度以及 财经问题研究2012年第4期总第341期 的一致性，遵循权责发生制和配比原则，避免企 ［7］ 业利用资产减值进行利润操纵。姜东模建议在可供出售金融资产的披露方面，存在活跃市场报价的要披露活跃市场的有效性，参照类似工具估价的要披露参照物选择的依据和估价的细节，采用估值模型的要披露估值模型的假设分析和计 ［8］ 算过程。 IASB在2009年11月发布IFRS9，将于2013年开始生效，IFRS9将金融工具由四分类改为两分类，取消了可供出售金融资产项目，未来几年后该项目可能不复存在。可供出售类金融资产将统一出现在公允价值计量项目下，可供出售类金融资产能否采用IFRS9的规定进行管理，我国管理的现状及问题何在，为明确上述问题，对其相关情况的研究仍然意义重大。 二、现状分析 在非金融行业中，由于交易性金融资产公允价值变动直接影响当期损益，而持有至到期投资一般变现慢，贷款项目比较特殊，所以非金融上市公司在选择投资的过程中，更偏好投资于可供出售金融资产，可供出售金融资产也是非金融上市公司中持有比重最大的金融资产，管理是否合理将对上市公司的业绩产生直接影响。 1.总体情况分析 从2007年执行《企业会计准则（2006）》以来，每年平均大约有21%的上市公司