期货投资理念及交易策略.ppt

期货投资理念与交易策略; ; 做一个理性投资者;;; 交易顺势而为，震荡市行情少介入; 偏短线或波段交易;PTA1109当天开盘价10640，最高价10714， 最低价10584，收盘价10610，开盘价和收盘价 只是30点的价格波动，但日内的震荡幅度远远大 于30点，您能获取多少呢？; 稳健而持续的收益，积累盈利; 对以上的内容补充说明下：参与期货市场交易当以持续稳定的收益为目的，那么，期货市场就是您的银行提款机。这里要强调说明的一点是：当原始资本进入期货市场交易时，尽量能不亏本或者小亏来交易，经过一段时间的交易后，随着原始资本的积累和膨胀，而交易经验和心态也逐步成熟，那么，一旦找到好的交易机会，要敢于让利润去博取更大的利润，敢于让利润去滚雪球。 ;; 充分的风险防范意识;; 形成良好的交易习惯;;期货交易策略介绍;期货投机交易类型;;日内短线交易优势;日内??线交易缺陷; 选择适合自己的交易周期; 由于技术形态容易作假，短线判断失误的概率较大，短线交易更关注的是交易获胜的概率，而中长线交易则更为注重盈亏比；（举例2010年4月15日螺纹日走势，当天焦炭期货上市交易，市场很多人预测螺纹钢价格会突破60天均线压制上冲，但却下挫，下图举例） ;从交易者的角度来看，风险承受能力与灵活应对的敏捷度应该成为选择长线还是短线交易的参考依据之一， 长线交易由于时间跨度大，交易中的不确定因素也会更多一些，交易者面临的风险也要大很多，心理承受能力较差的人不适合长线交易； 短线交易者的时间机会成本虽然较小，却要求能对行情的较小波动做出灵活反应，反应不够灵活的交易者显然处于劣势； ; 交易风格：跟随趋势交易与反趋势交易; 趋势交易的注意事项;交易建议： 一慢； 二看； 三参与；;一慢 慢是必要的，有些人赚钱的心理很急切，匆匆忙忙地进到市场来，想在期货市场赚一把，实际上是急急忙忙给市场送钱来了。万丈豪情进来的，很快结束期货生活的比比皆是。（亏钱之后交流，误解导致期货市场口碑不好） “天下没有免费的午餐”，“金盆不会掉下来”，想赚钱，先问问自己准备好了吗？你了解期货吗？你的投资理念、你的交易方法适合期货市场吗？不要以为自己在股市做得很好，就自信地认为自己在期货市场也一定会成功。 ;二看 要看什么？要看机会有多少？有多大？在这个市场里，你到底有多少赚钱机会，能赚多少，你一定要心中有数才行。 只考虑利的一面是不行的，还要考虑到害。期货风险有多大，为什么那么大，你也要搞清楚。期货都有哪些游戏规则，你也要掌握。 ;三参与 在以上两点认识透彻后才可以参与市场交易，把交易规则学习明白，把市场风险认识到位，把自己的分析方法先验证好 。 期货交易看似简单最崎岖。 ;期货交易策略十式研判走势;套利交易操作原则;*;*;*; 跨市套利： 在某个交易所买入(卖出)某一交割月份的某种商品合约,同时在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以期在有利时机分别在两个交易所对冲而获利。 ;;跨品种套利： 跨品种套利主要是指在买入或卖出某种商品（合约）的同时，卖出或买入相关的另一种商品（合约），当两者的差价收缩或扩大至一定程度时，平仓了结的交易方式。 棉花与PTA套利案例 （前期棉花与PTA价格差的问题，可以找机会做棉花和PTA的套利交易）;棉花与涤短之间的关系;涤短与PTA之间关系 　　 PTA（精对苯二甲酸）是涤纶短纤的主要生产原料，用量占到涤纶短纤生产成本的80％以上，同时PTA和涤短之间价格波动的R方为0.934，这使得PTA成为纺织企业规避涤纶价格风险的一个主要渠道。 PTA与棉花之间关系 基于棉花与化纤的替代作用，PTA与棉花价格呈负相关，如2007年两者的相关系数为-0.63。从历史数据来看，二者的相关度总体不高，原因在于棉花价格对涤纶短纤的影响要在价差达到一定幅度后才会发生作用，同时生产调整和市场反应存在滞后性，但是PTA和棉花的价差走势与棉花价格走势相关性很强 。 ;期货交易计划讨论;期货交易计划书制定;交易计划制定注意事项;; 在制定交易计划的时候一定要先选择市场，然后确定头寸方向以及持仓比例，然后寻找比较好的入场点，也就是入市信号，设置目标盈利点，然后确定止损点，如止损，止损金额是