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中国商业银行收入结构 转型的必要性 【摘要】 随着我国金融市场对外开放的进一步扩大和金融体制改革——尤其是利率市场化的步伐不断加快，各金融主体之间的竞争日益激烈，我国商业银行将面临巨大挑战。本文通对过中外商业银行收入来源的量化分析，和商业银行发展的内在规律以及我国商业银行在新时期面临的挑战，阐明我国商业银行收入结构转型的必要性，并根据当前商业银行的经营情况有针对性地提出我国商业银行收入结构转型的思路，促进我国商业银行全面、协调、可持续健康发展。 【关键词】 商业银行；收入结构；非利息收入；转型 一、前言 由于金融自由化、国际化、信息化的影响，商业银行需要对日益变化的经营环境做出积极应对措施。从上世纪九十年代起，西方商业银行进行了大量的“银行再造”研究，而商业银行收入结构改造则是银行再造不可忽视的方面。对中外商业银行的收入结构进行对比，银行收入结构——大力发展中间业务，提高非利息收入占比，这将是我国商业银行改革的方向。 （本图示依据中国工商银行2004年年报有关数据绘制） 另外，还应一提的是存款准备金利息收入，次数据各家银行的年报均未单独反映，一般是列在同业外来的净利息收入中计算。有资料表眀，我国商业银行在中银行的存款准备金利息收入占入占税前利润的比例达9%以上。之所以说我国商业银行收入结构高度依赖利息收入，还可以从下列数据来窥见： 1994年，1（这里表示1994年商业银行收入对利息收入的依赖度，以后各年以此为基数）；1995年，1.08；1996年，1.70；1997年，2.61；1998年，2.97；1999年，2.70；2000年，2.61；2001年，2.61；2002年，3.60；2003年，3.33。 从纵向上看，我国商业银行依赖利息收入的程度，除2000年出现一个下降的拐点以外均是逐年递增的，这在近些年我国的商业银行存贷利息差额收入的变动趋势中也可以得到印证。 （二）主要发达国家和地区商业银行的经营模式和收入结构 西方发达国家商业银行的管理模式通常采用金融集团的形式，经营方式则多数采取混业之中的分业经营，其经营范围不仅涵盖传统的商业银行业务，而且还从事信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务，既可以从事货币市场业务，也可以从事商业票据贴现和资本市场业务。由于经营模式的灵活性，西方商业银行的盈利构成较为多元化，非利息收入占比较高，其比重也呈快速上升趋势，如美国银行业非收入占总收入的比重从1980年的22%上升到了1998年的25%、2003年的36%。2003年，美洲银行非利差收入占总收入的比重为43.3%，花旗银行为46%，摩根大通银行高达47.2%仅以中间业务为例，根据国际清算银行1999年发表的《国际金融市场发展报告》，1983—1996年美国银行业中间业务额从9012亿美元猛增到101，880亿美元，增长11．3倍，年平均增长80．71％。相应地反映在业务收入上，西方商业银行非利息收入在总收入中占有举足轻重的地位，一般来说占总收入的比重达40％—50％左右，有的高达70％。比如德意志银行的收入结构中佣金及手续费收入、其他营业收入和净利息收入在营业收入中的占比大致为4：3：3的比例，且佣金及手续费收入占比呈逐年上升趋势，2001年为107亿欧元，占其营业收入的36．3％，2002年为 40．81％，2003年达到 43．88％。2001—2003年香港上海汇丰银行佣金及手续费收入占营业收入的比重呈明显的上升势头，2001年为19．89％，2002年为21．38％，到2003年则达到22．22％。 ?然而，即使同样来源于非利息收入，从净收入的构成来看，国外各金融机构之间也存在明显差异。美林的业务收入来源依次为资产管理、佣金、利息收入、自营和委托交易、投行。摩根士丹利的收入倚重自营和委托交易、资产管理、佣金、投行、利息收入。高盛的主要收入来源于自营和委托交易、资产管理和投行业务，所占比例分别为43%、39%和18%，收入结构基本稳定。花旗集团的证券投资业务创造的收入约占总额的35%，其中资本市场和投行业务地位最为重要，占25%；其次是私人投资及信托业务(7.7%)和资产管理(2%)。?收入结构也反映了国外各金融机构传统优势和新的竞争策略。美林的业务集中在“资本市场与投行”和个人投资业务两个部门。在经纪业务方面，美林的优势比较明显，佣金收入稳居首位，并在推行“尽在美林”(Total?Merill)的市场策略，构建将各种产品与服务融合在一起的“综合金融中心”；摩根士丹利的主要业务领域是机构证券投资、个人证券投资和投行业务，优势集中在机构业务，特别是共同基金方面；高盛在全球购并市场上及股票类证券的发行承销方面仍旧最强，在自营和委托交易方面也有过人之处。所罗门美邦则借助花旗银行的资金优势大力拓展投业务