上财讲义 保险公司经营管理 第六章 保险投资管理.pptVIP

第六章 保险投资管理 第一节 保险投资的资金来源与性质 一、保险投资资金的来源 （一）资本金 （二）责任准备金 1.未到期责任准备金 2.赔款准备金 3.人寿保险的准备金 4.总准备金 5.存出（或存入）分保准备金 6.储金 （三）保险公司的承保盈余 二、保险投资资金的性质 1.负债性 2.稳定性 3.社会性 第二节 保险投资的条件约束 一、保险投资的一般条件约束 1.安全性条件约束 2.收益性条件约束 3.流动性条件约束 二、保险投资的特殊条件约束 1.对称性条件约束 2.替代性条件约束 3.分散性条件约束 4.转移性条件约束 5.平衡性条件约束 第三节 保险投资的形式 一、金融资产类 （一）债权类投资 1.债券 2.贷款 （二）股权类投资 二、实物资产投资 最主要的是不动产投资，也包括一些机械设备等。 三、我国保险投资的形式 2009年我国《保险法》规定：保险公司的资金运用方式有银行存款、有价证券、不动产和国务院允许的其他资金运用形式。 第四节 保险投资主体模式的选择 一、公司内设投资机构运作模式 二、委托专业的投资机构运作模式 三、专业化保险资产管理公司运作模式 第五节 保险投资风险的管理 一、政府对保险业投资风险的监管 （一）对保险投资范围的限制 （二）对保险投资比例的限制 （三）对投资资产与负债的配比关系的限制 （四）对金融衍生工具的使用限制 二、保险公司对投资风险的管理 （一）制定合理的投资策略 （二）资产分配 （三）投资组合管理 （四）利率免疫技术 （五）对保险资金的投资管理实行专业的基金管理 复习思考题 1.论述保险投资的可能性。 2.简析保险投资的资金来源和性质。 3.简述保险投资的一般条件约束。 4.简述保险投资的特殊条件约束。 5.简述我国保险投资的主要方式。 6.作为保险监管机构应从哪些方面加强对保险公司的投资风险的管理？ 7.保险公司应该如何制定保险投资策略？ 8.如何选择证券组合可以降低非系统性风险？ 9.什么是利率免疫技术？保险公司如何运用利率免疫技术防范债券投资的利率风险？ * *