9-投资.ppt

第一节　投资的性质与分类 第二节　交易性金融资产 第三节　持有至到期投资 第四节　长期股权投资 （一）投资的定义 会计上的投资有广义和狭义之分。 一般说来，广义的投资既包括对外投资，又包括对内投资，对外投资包括各种债券投资、股票投资和其他股权投资等，对内投资包括期货投资、房地产投资、固定资产投资、无形资产投资等； 狭义的投资仅包括权益性证券投资和债权性证券投资等对外投资。 注意：投资的目的是为获取未来经济利益、控制或影响其他公司。 （二）投资的特点 投资作为一项资产要素，与其他资产相比，具有4个特点。 ①投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。投资是一种资产交换结果的特殊表现形式，如企业以现金购买债券或股票，以固定资产等非现金资产向其他单位投资取得其他单位的股权．就是将其拥有的现金、固定资产等其他资产让渡给其他单位使用，而换取债权投资或股权投资。 ②投资是企业在生产经营过程之外持有的资产。投资虽然是企业的一项资产，但它不参与企业的生产经营周转，不直接为企业生产商品、提供劳务或行政管理服务。 （二）投资的特点 ③投资是一种以权利为表现形式的资产。投资表现为对被投资单位的一项权利（股权或债权），即要求取得收益或其他利益的权利。投资虽然与其他资产一样，能为企业带来未来的经济利益，但投资所流入的经济利益与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。一般说来，企业的其他资产带给企业的经济利益，是企业通过本身生产经营所产生的，是一种直接的经济利益；而投资带给企业的经济利益，是通过其他单位使用投资者投入的资产创造净利润后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等达到获取利益的目的，因而是一种间接的经济利益。 （二）投资的特点 ④投资是一种具有财务风险的资产。由于投资是将企业的部分其他资产让渡给其他单位使用而取得的一项权利，因此企业的投资目的能否实现取决于被投资企业经营状况的好坏，以及证券市场上有价证券市价的上涨或下跌，如果被投资企业经营亏损，投资企业就不能分得股利或利润；如果股票或债券的市价持续下跌或者被投资单位财务状况恶化，就可能导致企业投资的减值损失甚至无法收回。 （三）投资的分类 为了更好地体现企业管理部门的目的和意图，便于加强对投资的管理，恰当地组织投资的核算，应按照不同的标准对投资进行分类。 按照不同的标准，投资有各种不同的分类，主要有按投资的性质分类、按投资的变现能力分类、按投资的目的分类等几种。 按投资的性质分类 按投资的性质分类，投资可以分为权益性投资、债权性投资和混合性投资3类。 （1）权益性投资 权益性投资是指为获取其他企业的权益或净资产所进行的投资。如对其他企业的普通股股票投资、为获取其他企业股权的联营投资等，均属于权益性投资。企业进行这种投资是为了取得对另一企业的控制权，或实施对另一企业的重大影响或为了其他目的。 （2）债权性投资 债权性投资是指为取得债权所进行的投资。如购买公司债券、购买国库券等，均属于债权性揭资。企业进行这种投资不是为了获得其他企业雕剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的和息，并保证按期收回本息。 （3）混合性投资 混合性投资是指兼有权益性质和债权性质的投资。这种投资通常表现为混合性证券投资，如购买另一企业发行的优先股股票、购买可转换公司债券等，均属于混合性投资。 按投资的变现能力分类 按投资的变现能力分类，投资可以分为易于变现的投资和不易于变现的投资两类。 （1）易于变现的投资 易于变现的投资是指能在证券市场上随时变现的投资。如企业持有的能够上市交易的股票、债券等，均属于易于变现的投资。 （2）不易于变现的投资 不易于变现的投资是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通常不能上市交易，要将所持投资变现并非易事，如企业持有的非上市公司的股票、持有的有限责任公司的股份、持有的不能上市交易的公司债券等，均属于不易于变现的投资。 按持有意图和持有期限 根据持有意图和持有期限，投资分为短期投资和长期投资。 短期投资 一般来讲，持有期限不超过一年的为短期投资，投资的目的是为了暂时存放剩余资金，并通过这种投资取得高于银行存款利率的利息收入；或在转让时取得价差收入，待需要使用现金时即可兑换成现金。 短期投资是一种易于变现的投资，它既可以是债权性投资，也可以是权益性投资，如企业购买的可上市交易的股票和债券。 按持有意图和持有期限 长期投资 长期投资是指短期投资以外的投资。这种投资的目的是为了积累整笔资金，以供特定用途的需要，或为了达到控制其他企业或对其他企业实施重大影响，或出于其他长期性质的战略考虑等。 长期投资是一种为了实现上述目的而准备长期持有的投资，它既可以是不易于变现的投资，也可以是易于变现的投资；既可以是权益性投资，也可以是债权性投资或混合性投资。 按持有意图和持有期限 长短期投资的划分主要