[理学]第八章 excel应用.pptVIP

第八章 财务分析 8.1 财务分析概述 8.1.1 财务分析的目的 8.1.2 财务分析的内容 8.1.3 财务分析的方法 8.1.3 财务分析的数据源 8.1.4 财务分析模型的基本内容 8.2 比率分析模型的设计方法 8.2.2 比率分析模型的建立 8.4.2 财务比率综合评价法 亚历山大．沃尔在20世纪初提出了显示信用能力指数的综合评价方法。 在此方法下，他选择了7种关键的财务比率，并视其重要程度，分别在100分总分中确定了各指标的相应分数，然后将分析期各指标的实际情况与事先确定的标准比率相比较，视其完成程度评出各个财务指标的实际得分，最后根据总得分的高低评价该企业目前的资信能力及财务状况。由于该方法在构成比率指标的选择上、各比率指标重要性程度及标准比率指标的制定方面，都无确定的程序可依，带有很大的灵活性和主观随意性，其结果的真实感和说服力有限，但作为一种综合评价方法，在实际中可借鉴。 以下是某公司的指标，选择了如下8种财务比率对该公司财务状况进行综合评价。 计算结果显示，该公司的财务状况评价得分为99.11，说明该企业的总体财务状况良好，主要表现在总资产周转率、存货周转率、销售利润率都已达到或超过了标准比率，其他各项比率指标也接近标准比率。 运用比率评价方法时，应注意几点： 第一，关于财务比率的选择及重要性程度的确定。由于分析都带有一定的偏向性，所以应根据分析目标的不同，有针对性的选择那些能说明问题的相关比率。 第二，关于标准比率的选择。一定时期的标准是以该企业所属行业的平均值为基础，并根据本企业具体情况修正得出的。该标准既要先进，又要切合实际，在利用标准对某指标评分时，要注意规范个别指标的异常可能对总分早成的不合理影响，即要合理确定其个别指标得分限的上限和下限，如浮动幅度不超出50%，使相关比率在0.5—1.5之间变动。 * 企业财务会计第二章第三节 Excel在财务中的应用 * Excel在财务中的应用 财务分析在理财循环中起着呈上启下的作用，它不仅是在评价企业的过去，更重要的是在预测和指导企业的未来。 财务报表分析可以分成两种情况： (1) 内部分析：企业内部的管理者为了改善经营管理，促进企业发展壮大，对企业的盈利能力、成长能力、财务实力、利润分配和资本状况、现金流量等进行分析。 (2) 外部分析：投资人、潜在的投资人等侧重于企业的盈利能力、成长能力、财务实力、利润分配和资本状况、现金流量等进行分析；银行等外部债券人侧重于对借款、应收账款等债务是否具有偿还能力，短期性侧重于财务实力和现金流量的分析、长期性侧重于盈利能力的分析；税务当局为了检查应税所得的计算是否恰当，侧重于盈利能力的分析。 财务分析由于分析主体不同，分析的目的也不尽相同。财务分析的目的有以下几个方面： ①检查各种计划、预算及目标等的执行情况。 ②了解企业经营管理的现状和存在的问题。 ③分析研究企业的财务状况、盈利能力等，为报表使用者进行贷款或投资决策提供相关信息服务。企业财务报表使用者包括企业本身和外部使用者，外部使用者主要是投资者和债权人，以及有密切经济联系的其他相关利益者。由于各使用者的出发点和所处地位不同，在进行报表分析中，各自的目的也不相同。 1. 企业偿债能力分析 2. 企业资产营运能力分析 3. 企业盈利能力分析 4. 对企业总体财务状况的评价分析 尽管不同的财务分析主体有不同的分析目的，但财务报表提供的信息量是确定的，只是分析者侧重点有所不同而已。概括起来，财务报表分析的基本内容有以下几个方面： 1. 比较分析方法。 2. 趋势分析法 3. 比率分析法 4. 因素分析法。 财务分析的数据源有两类：会计核算数据源和辅助数据源。 1. 会计核算数据源 财务分析是以本企业会计核算资料为基础，通过提取、加工和整理会计核算数据，生成财务分析所需要的财务报表，再对财务报表进行加工、整理，得出一系列科学、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价。因此，本企业会计核算系统提供的数据即为财务分析的会计核算数据源。 2. 辅助数据源 财务分析除了需要获取本单位的会计核算数据外，还需要获取本单位会计核算之外的数据，如同行业主要经营比率等。除本单位会计核算数据之外，还供财务分析使用的数据源，成为辅助数据源。 计算机财务分析模型能帮助管理者在计算机环境中及时、准确地采集财务分析所需的数据并生成财务报表，根据比率分析模型、趋势分析模型、综合分析模型等对企业财务活动的过程进行研究和评价，分析企业在生产经营