[经管营销]财务报表编制amp分析MXJCH72.pptVIP

上次课回顾：选择题 1.财务报告分析的方法有？ A 比较分析 B 比率分析 C 因素分析 D 趋势分析 上次课回顾：选择题 2.短期偿债能力分析的指标有? A 流动比率 B 速动比率 C 现金比率 D 资产负债率 上次课回顾：选择题 3.长期偿债能力分析的指标有？ A 现金比率 B 资产负债率 C 利息保障倍数 D 股东权益比率 上次课回顾：选择题 4.反映企业自有资本收益率的指标是 A 总资产报酬率 B 净资产报酬率 C 市盈率 D 销售净利率 上次课回顾：选择题 5.营运能力分析的指标有？ A 存货周转率 B 应收账款周转率 C 流动资产周转率 D 流动比率 资产负债表分析 （一）资产质量分析 1.资产的质量特征 ①变现质量：存货、应收账款的周转速度； ②增值的质量：投资项目、存货的收益状况； ③被利用质量：货币资金、固定资产、无形资产； ④不良资产区域： ⑤表外资源：人力资源、品牌效应、专有技术等。 科龙电器1999年： 其他应收款：10亿； 待摊费用：7000万； 权益法下泡末投资：7亿； 利用不充分的固定资产：1-2亿； 不良资产：近20亿，未来的潜在亏损。 资产负债表分析 2.货币资金的质量分析 （1）内部控制制度是否健全：货币资金的安全性； （2）高质量现金流量的特征： ①现金流的良性循环：获取/使用现金的能力； ②在同行业中有较短的资金周转天数； 资产负债表分析 资金周转天数比较 DELL ：－44天 沃尔玛 ：7天 苏宁：－10天 国美：－112天 资产负债表分析 3.短期债权的质量分析 ①应收账款周转率（平均回收期）分析 ＝赊销收入÷应收帐款平均余额 ②账龄分析； ③不良债权的处理与披露； ④关注非商业债权（其他应收款）。  4.存货的质量分析——变现质量和增值质量 （1）关注存货的核算机制对报表的影响； （2）关注存货毛利率和周转率； （3）关注存货的特性、品种、状态构成； 资产负债表分析 5.对外投资的质量分析 （1）与投资相关的报表信息： 投资规模（资产负债表）； 投资收益（利润表）； 投资有关的现金流量（现金流量表）。 （2）投资的质量分析 ②股权投资的流动性分析； ④减值准备计提的适当性； ⑤关注投资核算方法选择的适当性。 6.固定资产的质量分析 （1）固定资产核算机制对报表分析的影响 取得成本的核算； 折旧及其影响因素； 资产负债表分析 （2）固定资产的质量分析 判断有无增值潜力； 判断利用率（有无闲置）； 固定资产的规模、结构对营业活动的支持。 （二）负债的质量分析 ①规模、结构； ②偿债能力； ③真实和完整性。 1.举债应该考虑哪些因素？ 为了生存需要考虑融资规模； 为了发展应考虑借债后能否为股东赚钱（融资成本和投资后的收益）； 如何用?给谁用？ 集团公司的“三高”现象。  2.融资是借钱好还是上市好？ 短期、长期； 考虑所得税； 考虑未来风险、行业竞争； 资产的专用性； 考虑原股东控股权。 资产负债表分析 （三）所有者权益分析 所有者权益结构： ①所有者权益各项目的比例（平安）； ②有表决权股份中注重控制性股权和重大影响股权的背景分析（科龙、蒙牛）。 利润表分析 一、影响利润核算的原则——权责发生制 ①更客观的比较和评价企业不同期间的业绩； ②该原则为会计人员提供了更大的主观判断和选择的空间，从而导致利润被人为调节； ③利润是有质量差异的； ④利润与现金净流量可能脱节。 利润表分析 二、对收入、费用的理解 收入：确认收入时，同时增加资产，或减少负债，最终体现为净资产的增加。 费用：确认费用时，同时减少资产，或增加负债，最终体现为净资产的减少。 利润表分析 三、利润表分析关注重点： 关注利润的可调节性（权责发生制）； 关注利润的形成过程（稳定、持续增长）； 关注利润的结构（盈利模式的合理性）； 关注利润的结果：创造的资产的质量（可实现、可利用、可分配）。 利润表分析 1.利润可能被调节 （1）调节收入的主要手段 （2）调节费用的主要手段 2.关注利润实现过程而不是结果 ①收入的质量：收入的稳定性、持久性、增长性； ②营业成本的增长速度； ③关注毛利率的走势； ④判断费用变动的合理性； ⑤同口径营业利润质量：与经营活动现金流量的比较。 利润表分析 3.利润结构的质量－盈利模式 利润自身结构的合理性分析； 利润结构与资产结构的匹配性； 利润结构与现金流结构的匹配性。 利润表分析 4.利润结果—利润对应资产的质量（可实现、可利用、可分配） ①货币资金质量； ②商业债权质量； ③存货质量； ④固