工程经济第一章第一、二、三节复习.docVIP

第一章 工程经济分析的基本经济要素 第一节 现金流量 一、现金流量的概念（深刻理解） 将某工程项目作为一个系统，对该项目在整个寿命期内发生的费用和收益进行分析和计量；在某一时间上，将流出系统的实际支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。 解释：（1）系统：一个有机整体。 （2）包括整个寿命期。 （3）时间：指时刻，往往把投资现金流规定发生在年初，收益规定发生在年末，企业寿命期终结时的残值发生在寿命期末。 （4）与会计处理方法不同，现金流量只记载流入流出工程系统的实际现金收支，不计算内部资金转移。 （5）重要概念，要熟练掌握。 （6）现金流量是经过科学预测得到的。 二、现金流量图的绘制（熟练掌握） （1）画一带有时间坐标轴的水平线，每格代表一年，横轴代表项目整个周期，时间推移从左至右。注意：第i年初和第（i－1）年末是同一时刻。图中的0时刻代表第1年初，1时刻代表第1年末，0－1所标示的格代表第1年。 （2）向下箭头代表流出，向上箭头代表流入。箭头长短与收入或支出成比例（形象化）。 （3）为计算简单，通常假设投资发生在年初，经营费用和收益均发生在年末。 （4）期末回收残值。 例1．某项目初始投资1000万元，第3年投产每年销售收入－经营成本＝300万元，第5年追加投资500万元，当年及以后年度销售收入－经营成本＝750万元，经济寿命＝10年，残值100万元。 解：首先画出水平坐标轴，标上年份：0，1，2，……，10。 （1）初始投资1000万，视为年初，即第一年年初流出。 （2）第5年的500万元，视为第5年年初（也即第4年年末）流出。 （3）300、750、100万元均为收益，视为相应年份的年末流入。 （4）按箭头长短不同标示不同的数值。 第二节 投资 一、投资的基本概念与构成（理解） 固定资产投资：建筑工程费、设备购置费、安装工程费、其他费用和预备费用。 固定资产投资方向调节税：根据产业政策和规模实行差别税 总投资 率0％、5％、10％、15％、30％。 建设期借款利息：如项目借款1亿元，利率为5.9％，一年利息590万元。 流动资金：维持生产所占用的全部资金。 总投资形成了企业的固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。 1．固定资产：使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 特点：（1）实物形态不变：如房屋、车间内安装的设备。 （2）为多个生产周期（用资金买入原料到售出产品获得资金所经历的时间）服务。 （3）以折旧形态转移到产品价值中。 包括：房屋、建筑物、机械、运输设备和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等，但不属于生产经营主要设备的物品，单位价值2000元、使用期限2年的，也是固定资产。 2．无形资产：没有物质实体，企业长期受益的资产，能使企业获得高于一般水平的收益：与行业内其他企业比较，本企业有无这项无形资产比较，是否效益有所提高？ 包括：专有技术、专利权、商标权、著作权、土地使用权、经营特许权、商誉权等。 3．递延资产：不能全部计入当期损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。 包括：开办费（筹建项目时所花费的筹建人员工资、差旅费、注册经费等）、固定资产（含租入固资）改良支出及摊销期限一年以上的其他待摊销费用。 无形、递延资产为何分期摊销： （1）数额大，当年负担不合理； （2）资产在以后年度还在起作用。如企业投资100万元购入某项专利，而当年所获得的利润可能仅为80万元，当年负担当然不合理，况且以后年份这项资产还在为企业的利润做贡献。 注意：无形资产摊销如果有规定期限，则按规定期限摊销，若没有规定期限，则按不少于10年的期限摊销。递延资产的摊销不得多于5年。 4．流动资产：可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 包括：（1）现金。 （2）存款：在生产过程中停留于货币形态的那部分资产，产品销售后又获得这部分资金。 （3）短期投资：如闲散资金买入短期债券。 （4）应收（企业对顾客货币的请求权，如已送货、款未收到。但是如果超过一年或一个营业周期中的应收帐款则视为非流动资金）及预付（如报刊杂志费、定金等）款项。 （5）存货：燃料、材料、低值易耗品（价值低，不能划入固定资产：工具、玻璃器皿、包装容器等）、在产品、（直接向外销售的）半成品、产成品等。 二、投资的估算（掌握） 投资估算是工程项目经济分析和评价的基础工作。 总投资共包括四项：①固定资产投资（需要估算）②建设期利息（明确借款数额后利用借款利息