商业银行流动性风险管理办法修订征求意见稿的政策解读.PDFVIP

《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见 稿）》的政策解读 2017 年 12 月 15 日 联合资信评估有限公司 电话 ：8567969 地址: 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 邮箱: lianhe@ 网址 ： PICC 大厦 17 层 网址： 第 01 页 《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》的政策解读 《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见 稿）》的政策解读 作者：葛成东 张煜乾 2017 年12 月6 日，银监会发布了《商业银行流动性风险管理办法（修订 征求意见稿）》（以下简称“修订征求意见稿”）。本次修订是监管机构继 2015 年对《商业银行流动性风险管理办法（试行）》进行修订后的重要补充和 完善，在流动性比例和流动性覆盖率指标的基础上新引入净稳定资金比例、优 质流动性资产充足率和流动性匹配率三个量化指标，强化对国有大型商业银 行、股份制商业银行以及大型城市商业银行流动性风险管理要求的同时，将监 管范围扩大至全部商业银行，同时对期限错配程度提出明确要求，并加强对同 业存单的监管，将同业存单发行纳入同业融入进行统一管理，引导商业银行调 整优化资产负债结构，在金融去杠杆的背景下有助于降低银行体系面临的流动 性风险。 流动性覆盖率和净稳定资金比例是巴塞尔委员会在金融危机后新确定的 流动性风险监管指标，前者目标是提高银行抵御短期流动性风险的韧性，后者 旨在促进银行为其资产和业务活动提供更多的中长期资金，上述监管指标计划 要求分别于2015 年和2018 年正式实施。按照巴塞尔协议要求，银监会在2015 年《商业银行流动性风险管理办法（试行）》版本中正式将流动性覆盖率引入 商业银行流动性风险监管指标体系。因此，本次修订将净稳定资金比例纳入监 管指标体系视为国际监管准则下的必要安排。考虑到银监会在2015 年的试行 版本中已经将净稳定资金比例以监测指标的形式纳入流动性风险管理办法作为 过渡安排，以及该监管指标适用范围限于资产规模不低于2000 亿元的商业银 行，所以我国银行业受此监管条例变化的影响较小。 优质流动性资产充足率是银监会在流动性覆盖率的基础上制定的监管指 标，旨在确保资产规模2000 亿元以下的商业银行保持充足的、无变现障碍的 第 02 页 《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》的政策解读 优质流动性资产，在压力情况下，通过变现这些资产来满足未来30 天内的流 动性需求。相比巴塞尔协议对流动性覆盖率的定义，两项监管指标相似度较 高，但银监会将“合格优质流动性资产”调整为“优质流动性资产”，更符合 我国金融市场产品的现状。本次修订丰富了我国中小商业银行流动性风险管理 工具，督促中小银行解决金融市场业务快速发展后带来的业务模式与流动性管 理不相匹配的问题，便于监管机构对银行业实现整体风险管控。 流动性匹配率指标用于衡量商业银行主要资产与负债的期限配置结构，旨 在引导商业银行合理配置长期稳定负债、高流动性或短期资产。银监会根据巴 塞尔协议关于流动性覆盖率和净