基于合成指数模型的中国煤炭行业周期波动研究.PDFVIP

Resources Science 第37卷 第5期 2015年5月 2015，37（5）：0969-0976 Vol.37，No.5 May，2015 文章编号：1007-7588（2015）05-0969-08 基于合成指数模型的中国煤炭行业周期波动研究 余 韵 ，陈甲斌 ，冯丹丹 ，张 艳1 1 1 2 （1.中国国土资源经济研究院，北京101149；2. 中国地质科学院矿产资源研究所，北京100037） 摘 要：煤炭在中国一次性能源生产和消费中均占主导位置，同时，我国煤炭生产和消费量均居世界第一位。 随着中国经济发展进入新常态，煤炭行业发展趋势及其周期性波动特征成为关注的热点。合成指数分析法是当前 最为广泛地分析行业和产业线性波动的研究方法。本文采用合成指数模型，结合交叉相关系数分析法，构建我国 煤炭行业周期波动的模型，研究结果表明，2003-2014年我国煤炭行业经历了3次较为明显的上升期和下降期， 2014年延续2011年末以来市场低位徘徊的趋势。波动周期呈现不对称性和陡升缓降，两次出现右边长尾；煤炭行 业周期波动与宏观经济波动关系紧密。从煤炭行业周期波动特征的研究来看，全面深化改革，加快结构调整，把握 发展机遇，拓展对外合作，运用好金融因素，防范过渡金融化风险，主动适应经济发展新常态成为我国煤炭行业健 康有序发展的重要任务。 关键词：煤炭行业；周期监测；合成指数；交叉相关系数；监测指数；中国 1 引言 行业周期监测指数研究是对重要矿产生产、使 煤炭在中国一次性能源生产和消费中占主导 用和消费过程中数据信息和相关经济属性进行实 位置，2013年煤炭在能源生产总量中的比重为 时跟踪评定，并将这个综合评价结果量化的过程。 75.6%，在能源消费总量中的比重为66%。多年来， 行业周期波动指数随着时间轴的延伸拓展，是由一 我国煤炭消费量占全球煤炭消费总量的一半，与世 系列与该行业相关的经济活动数据来组合传递、交 [1] 叉扩散、集聚引发的。在相关文献中，涉及煤炭行 界其他国家煤炭消费总和持平 。作为煤炭生产与 消费大国，2002-2012年，我国煤炭产量一直保持 业周期波动的研究多出现在全社会各行业周期波 5%以上年同比增速，很大部分是供给基建、电力和 动的对比研究中，Alessi等、Chen、孙广生、孙鹏、彭 [3~7] 钢铁等高耗能产业。目前，中国经济发展进入新常 方平等均注意到各行业的差异性和不同步性 ，但 [2] 是，过去学界专门针对煤炭行业本身的周期波动研 态，基本特征是速度变化、结构优化、动力转换 。 随着市场变化，煤炭产量增速明显放缓，据全国煤 究却比较少见。 炭运销协会统计，2013年，我国煤炭产量为36.8亿 一般来说，对于单个行业周期波动的研究，主 t，同比增速为0.82%，2014年1-11月，全国煤炭产 要观察行业的生产、经营、需求、供给、消费、贸易等 量35.13亿t，同比减少2.1%。2014年煤炭市场延续 市场行为波动形成的线状图形，是最为直观的主流 2013年供需总量宽松的态势。面对新形势，煤炭行 方式。合成指数分析法是当前学界较为常用的分 业要缓解产能过剩压力，适应更高环保要求，大幅 析行业和产业线性波动的研究方法。在相关文献 降低生产成本，实现可持续发展，必须及时准确判 中，运用合成指数分析法对资源市场监测的研究较 断行业自身周期性波动