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外商直接投资的技术溢出效应：地区层面的分析 冼国明 1 严兵 2 （南开大学跨国公司研究中心天津 300071 ） 摘要：本报告采用面板数据的分析方法，利用1998-2002年我国31个省市自治区的相关数据，在地区层面 对外商直接投资的技术溢出效应进行了分析。实证结果表明，总体上看，外资对我国内资工业部门产生了 显著的正面溢出效应，外资工业部门的资本对内资工业部门的产出弹性达到了0.1146；通过对东、中、西 部地区外资溢出效果的分组检验，我们证实了 FDI 技术溢出的门槛效应：东部、中部地区外资产生了显著 的正面溢出效应，而在西部地区外资却对内资工业部门产生了不显著的负面影响。这说明，东部、中部地 区各省市已经成功跨越了促使外资产生正面溢出效应的发展门槛，而西部地区的经济发展水平还处于发展 门槛以下。 关键词：外商直接投资；技术溢出效应；地区分析 中图分类号：F 文献标识码：A 在地区层面，外商直接投资技术溢出效应状况如何？首先，在一省内部外资是否也同 样产生了正面溢出效应？其次，由于外资政策的地区倾向性以及国内各地区经济发展的不平 衡，导致了外资在我国的分布极不均衡，外资的这种地区分布结构是否会导致地区之间外资 溢出效应的差异？中、东、西部地区外资溢出效应存在怎样的差别？本研究报告针对这些问 题进行了实证分析。 一、 外资溢出效应的总体分析 （一）模型及方法 评价外商直接投资对各地区工业部门的溢出效应，可以通过建立一个能测度外资影响 的各地内资工业部门的生产函数来进行。 以Yh 表示某地区国内工业部门的总产出，K h 、Lh 分别表示内资工业部门的资本存量 与劳动力数量，以K 表示该地区外资工业部门的资本数量，则各地内资工业部门的产出可 f 以用下面的生产函数来表示： Y F K ( L , K , ) （1） hh h f 这里我们假设外资工业部门的资本积累对内资工业部门的产出发生间接影响。如果外资 工业部门的资本积累促进了内资工业部门产出的增加，那么外商投资对国内工业部门的溢出 效应就为正，如果外资工业部门的资本积累抑制了内资工业部门产出的增加，则外商直接投 资的溢出效应为负。 对（1）式进行微分变换，最终可以得到： ΔYh ΔK h ΔLh ΔK f ×αβ + ×γ + × （2） Y K L K h h h f 其中，α、 分别表示内资工业部门的资本与劳动的边际产出弹性， 表示外资工业 β γ 部门的资本积累对内资工业部门的边际产出弹性，它的正负与大小反映了外商投资企业溢出 效应的方向和力度。 在具体的回归过程中，以（2）式为基础，我们采用了双对数回归模型。之所以选择对 数形式，原因之一在于方程两边同时取对数以后，解释变量前的系数所表示的就是弹性。此 外，由于我国国内各地区之间的经济发展水平差异很大，并且外资在各地区的分布也