资产减值对应于管理的影响.docVIP

BGBE-PRTD7C-956FK3-KVSDK6-VTC7SF 1.2.3资产减值对盈余管理的影响 向凯（2004）对我国配股上市公司盈余操纵的实证研究表明，资产减值与坏 账准备项目和经营性应收项目等两个项目是以配股为动机的盈余操纵的主要手 段。任春燕（2005）在论述盈余管理与会计准则制定之间关系的基础上探讨盈余 管理对会计准则的启示。赵春光 4 （2006）的实证研究表明“减值前亏损的公司会 以转回资产减值进行盈余管理来避免亏损；减值前亏损并且无法转回资产减值避 免亏损的公司以计提资产减值进行big bath,为下一年做准备；减值前盈利的公司 会以资产减值进行利润平滑化的盈余管理；减值前盈利的公司会以转回资产减值 进行盈余管理来避免盈余下降。”陈良明（2006）分析了利用资产减值准备操纵 利润的成因与对策。沈烈、张西萍（2007）结合今年开始实施的新会计准则体系， 全面分析了会计准则与盈余管理影响关系，澄清了理论与实务界对二者关系的模 糊认识；深入分析了新会计准则对企业盈余管理的时空影响及新形势下企业盈余 管理的新特点。美国证监会主席阿瑟.莱维特（Arthur Levitt）最近表示了他对 盈余管理及其对资源配置影响的忧虑。他指出：管理当局滥用“巨额冲销”（big bath）的方式来调整费用、提前确认收入、不切实际地计提准备（“cookie jar” reserves）,冲销购买中已经发生的研发费用，这些方法正在威胁着财务报告的可 靠性。因此，美国证监会正在研究新的披露规范并组建了一个盈余管理工作组以 严惩有盈余管理行为的公司。近期有大量研究将判定盈余管理所关注的焦点集中 于具体的应计项目，如银行贷款损失准备（Bank loan loss provision）、风险 财产投保人索赔准备（claim loss reserve for property-casualty insurers） 4 吴联生.避免亏损的盈余管理程度：上市公司与非上市公司的比较.会计研究，2007（2）和递延税款估值准备（deferred tax valuation allowances）。有证据表明银行 使用银行贷款损失准备和保险公司使用风险财产投保人索赔准备来管理盈余以符 合监管要求。但是，仅有少量证据表明公司通过递延税款估值准备来进行盈余管 理。莫雅（Moyer,1992）和舒尔斯等人(Scholes et al,1990)发现临近最低资本 要求时银行高报贷款损失准备、低报贷款注销额，并且确认非正常的已实现证券 投资组合利得，其结果支持了银行监管中盈余管理的存在。皮绰尼（Peruoni,1992） 和埃迪尔(Adiel,1996)则发现财产保险公司通过减少提取理赔损失准备和财务再 保险来规避规范行业监管，以尽量满足监管要求。 3.2.2资产减值与盈余管理 会计准则天生是盈余管理借用的工具(沈烈、张西萍，2007)，由于资产减 值会计存在较多的会计估计，因此，资产减值更是上市公司进行盈余管理借用的 天然工具。从盈余管理产生的两个基本前提条件契约摩擦(contratfrictions)和 沟通摩擦(eommunieatonfrictions)来看，契约摩擦是传统研究中认定的盈余管 理产生的条件，在企业契约关系中，人们通常事先设定一套固定的管理契约和报 告规则，会面临着随企业经济和企业情况变化而变化的压力(魏明海，2000)。 更甚之，企业会计盈余是其中最为重要的信息之一，常常被用来评估契约履行与 否的标准，如是否盈利、盈利的持续性等，因此，当上市公司的实际业绩与契约 标准之间存在差异时，上市公司就有动机进行盈余管理行为。 当然，仅仅用契约摩擦来解释盈余管理的产生和存在显然不够全面，因为人 们之所以无法消除盈余管理，部分原因是信息的不对称的存在，即沟通摩擦。假 如信息是对称的，信息的使用者与信息的提供者对信息的了解程度相同，那么信 息提供者就没有办法对那些交易或非交易资料进行随意的处理，企业管理当局无 法通过随意选择会计政策来达到有利于自己的目标，实现盈余管理的目的。但实 际上，不但企业管理层和股东之间存在着大量的信息不对称，企业内部管理层与 外部投资者之间也存在大量的信息不对称现象，而公司管理层不仅信息来源方面 占有优势地位，而且对公开披露的会计信息也有着更好的理解，从而使得管理人 员可以利用信息优势与契约的缺口和遗漏，选择有利于粉饰会计信息、夸大业绩 的会计程序及方法等。 而资产减值准则中允许更多的会计政策选择空间，企业会根据实际情况最大 程度上选择有利的会计处理方法，从这个角度上来说，资产减值会计满足盈余管 理产生所需要的两个前提条件:首先，资产减值会计满足契约摩擦。由于资产减 值会计估计的存在，使得管理者可以在会计准则允许的范围内，选择最有利