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上市公司财务报表粉饰手段和防范措施 　　摘要：上市公司由于各种原因会对财务报表进行粉饰，这种行为是证券市场的一种“痼疾”，也会对投资者的利益产生极大的危害，甚至会影响到证券市场资源配置的优化，因此，各国政府和学界都将财务报表粉饰作为研究的重点。本文认为明确其动机和手段，并且做到防范财务报表粉饰，提高财务报表的信息质量是该项研究的中心环节，同时也是一项极其复杂、艰巨、系统的工程。 关键词：上市公司 财务报表粉饰 动机和手段 防范措施 随着经济的发展，越来越多的经济活动会用到企业的财务报表，不管是企业间的贸易往来、商务合作，还是资产并购、重组、融资、筹资，甚至是广大普通民众投资理财产品，都需要对企业的财务报表进行分析以保证自身的利益。 然而，在现实生活中出于种种政治和经济的目的，越来越多的企业包括一些规模较大的上市公司都会对财务报表进行粉饰，虚构盈利能力、营运能力和偿债能力。这种行为导致了中国的证券市场频频发生会计造假事件，不仅会给投资者带来利益上的损害，而且对我国证券市场的健康发展产生了严重的负面影响，破坏了其赖以生存的公开、公平、公正原则，损害了整个社会的信用原则，给全社会带来了巨大的损失。 一、上市公司财务报表粉饰的手段及方法 （一）收入的粉饰手段及方法 应收账款的数额居高不下，甚至呈现持续高速增长的趋势是近年来上市公司财务报表的显著特点之一。很多上市公司的应收账款数额不仅要远远高于当年的净利润，而且应收账款的增长幅度也要远远高于主营业务收入的增长幅度。 造成这一现象的主要原因在于，通过操纵企业的应收账款来粉饰利润具有易操作和隐蔽性强的特点。易操作体现在只要改变企业的应收账款就能引起上市公司主营业务的变化，从而达到操纵企业利润的目的；而隐蔽性强则体现在由于我国相关法律法规的规定，企业对于应收账款不需要披露大量的信息，只需要披露其中的金额和坏账准备，因此很多大规模的上市公司存在大量的应收账款，这也为上市公司操纵利润提供了较大的空间。 （二）成本的粉饰手段及方法 一些上市公司还会通过将成本费用的界限混淆，将生产费用的分配方法改变，或者虚转产品的成本差异等来调节盈余。在这其中，上市公司操纵费用资本化的行为最为显著。上市公司经常会为了增加利润，在资产交付使用后，把办理竣工结算手续的时间作为资本化终止的时间，这样可以在借款费用继续资本化的同时，又可以不计提固定资产折旧，以达到虚增资产、虚增利润的目的。 （三）关联交易粉饰财务报表的手段及方法 1.利用内部交易价格粉饰利润。我国很多上市公司是由国有企业改组而成，改组后形成的上市公司与其改组前的母公司及其下属子公司之间存在着错综复杂的关联关系，而存在关联方的上市公司通常会利用关联交易来获得相比正常交易要丰厚得多的利润，从而达到粉饰财务报表，调节利润的目的。 我国在《企业会计准则》和《关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定》中对关联方内部交易的价格进行了规定：上市公司与关联方之间的交易，如果没有确凿证据表明交易价格是公允的，应按本规定进行处理，对显失公允的交易价格部分，一律不得确认为当期利润，应当作为资本公积处理，“资本公积”科目下单独设置“关联交易差价”明细科目进行核算，这部分差价不得用于转增资本或弥补亏损。但是通常，上市公司还是会通过虚构主要经营业务，然后将其产品高价卖给关联方企业来达到虚增主营业务收入和利润的目的。 2.利用资产租赁、转让等形式粉饰财务报表。上市公司有时为了弥补利润上的不足，还会将无形资产租赁、托管给其关联公司，或者直接将无形资产的使用权转让给关联方企业以获得巨额的收入。吉林轻工集团2000年时就曾在主营业务收入为-4 292万元的情况下，通过转让土地使用权给其关联企业获得了5 918万元的收入，使得公司的净资产收益率达到10.3%，从而达到了配股资格线以上。其他上市公司也有过类似的粉饰财务报表行为，ST猴王公司在2000年企业经营恶化的情况下将两处房产以高额的租金价格租赁给其关联企业，使得该上市公司的其他业务利润在2001年达到了1 834万元，占利润总额的40.9%。 3.采用资产剥离、高价甩卖获得投资收益。上市公司通过资产剥离来获得高额投资收益可以有两种方式：一是上市公司从其关联企业那以低价收购劣质资产，然后以正常价格或高价卖出来获得其中的高额价差作为投资收益。2004年中天世纪就以1 950万元人民币的低价收购了本企业第一大股东持有的40%的亚泰东方网络有限公司的股份，然后再以3 000万美元的高价转让而获得了高额的利润。二是上市公司将不良资产和高额债务剥离给母公司或母公司的控股公司，从而获得高额收益。2001年的上半年四川峨铁通过一系列关联股权交易将下属的亏损企业或是盈利不佳