PPP基本理念与运作实务.pptVIP

河南省新型城镇化发展基金 （三） 还 款 来 源 安 排 来源一 来源二 来源三 按照在建项目设立子基金，对债务成本较高的存量债务进行置换，在财政部锁定债务后，再分年度可用预算资金或财政债券资金偿还。 以基金不参与项目分红但由省辖市政府指定的平台公司按照事先约定的期限和利息水平到期回购股份为原则，以土地出让收入（收益）或专项收入为回购资金来源。 对有一定现金流和收益的城镇基础设施如供水、污水处理、垃圾处理、公共租赁住房、城市公共交通、铁路等项目，按照政府和社会资本合作（PPP）模式的要求设立基金，这类PPP合作类子基金，由项目公司承担还款责任，政府对项目公司按照约定规则依法承担特许经营权、合理定价、财政补贴等相关责任。 END * 案例六：西昌市环城路北环线PPP项目 基本情况 西昌市拟建绕城公路（内环）。根据《西昌市环线公路方案报告》，环城路，全长约54.7公里。该项目还包括北环线主线、六条支线4处棚改安置点。 环城路工程投资巨大，政府一直在寻求市场化的方式来解决投资压力。为响应财政部和四川省财政厅大力推广PPP模式的要求，西昌市政府决定以公开招标选择社会资本，由社会资本成立项目公司与政府签署特许经营协议，以PPP方式运作本项目。 项目结构 西昌市政府通过公开招标方式选定社会资本作为项目投资人。 社会资本在西昌市注册全资项目公司（SPV），并向项目公司注入资本金，项目资本金不低于项目总投资的30%。 本项目预算投资金额高达60亿元，除项目资本金外，项目公司通过银团贷款进行项目融资，满足项目建设的资金需求。 项目公司与西昌市交通局签订《西昌市环城路北环线特许经营协议》和《西昌市环城路北环线运营维护协议》，授予项目公司独家的权利在特许期间负责运营维护建成的项目设施，特许期不超过20年。在特许期结束后，项目公司将项目资产无偿移交给政府。 项目公司在特许经营期间，通过在特许期间向西昌市政府收取运营服务费。收费方式在“使用量付费”和“绩效付费”两种方式之间选择一种，目前倾向采用绩效付费的方式支付服务费。该等费用足以覆盖项目公司的经营成本、还本付息（若有）、投资回收，并获取合理投资回报。 项目公司和项目建设单位签署《施工承包合同》，与监理单位签订《监理合同》，与专业技术咨询公司签订《技术服务合同》。 案例七：通州区梨园镇文体广场和地下商业设施开发PPP项目 基本情况 项目距离环球影城直线距离不到500米，紧邻地铁八通线临河里站。 项目地块用地性质为公园绿地与体育用地。占地面积约为45.3公顷。 梨园镇政府拟将城市公园、公园内地下人防工程和体育中心同步实施，在保证地上承载力的基础上，充分利用地下空间，通过地面景观及地下综合性规划，实现土地集约利用，形成：地上风景如画，地下别有洞天的南部新城中央休闲公园。 项目政策依据 《引进社会资本推动市政基础设施领域建设试点项目实施方案》 大力引进社会资本尤其是民间资本，参与市政基础设施领域的投资、建设和运营。 对非经营性领域(包括基本公共服务、排水管线、普通公路及城市道路、垃圾转运站、堆肥填埋场、渗沥液处理厂、交通枢纽等)，采取捆绑式项目法人招标等方式由社会投资人组织实施，也可由政府回购或购买服务。 多渠道完善投资回报补偿机制。一是通过合理的政府投入，减少一部分企业投资；二是通过引入市场竞争机制，推动投资运营公开透明，压缩一部分企业成本；三是通过将财政运营补助转变为政府购买服务，增加一部分企业主营业务收入；四是通过依法依规配置企业一定的土地开发权，以及符合监管要求的广告、商铺、冠名等经营权，增加一部分企业其他经营收入。 项目收益预测 基于以“一”托“三”的运作模式，即通过可用于经营设施的经营收入来回收城市公园、人防工程和体育中心的前期建设投资，弥补项目运营成本。经初步测算，如下表： 案例八：深圳地铁六号线“轨道+物业”PPP项目 项目结构设计 深圳地铁6号线工程位于深圳市宝安区和光明新区，起自龙华深圳北站，终于松岗站，线路长约37.2公里，投资148.8亿元（必威体育精装版工可研成果约为230亿元。 采用现金流量折现法（折现率即收益率设定为10%）对运营收益进行折现后，测算出运营收益能够平衡初期建设投资32亿元。 通过对沿线板块定位梳理和对重要站点周边土地提出利用优化建议，达到使沿线土地出让价值增值的效果，利用土地增值收益补偿轨道建设投资缺口。经测算，仅长圳车辆基地土地出让收益扣除上盖平台建造成本后的部分就能够覆盖6号线建设所需资金缺口，以及由于时间差产生的资金成本。 市政府 规划国土部门批准 项目发起人 社会投资人 项目公司 6号线投资和建设 6号线运营和维护 站点周边地块的规划优化及概念性设计 地铁 上盖 其他地块 附条件招拍挂 公开招拍挂 房地产开发商 其他房地产公司 控