[2017行业深度分析报告]2017Q3基金持仓行为分析系列之一：大市值持仓比例上升放缓.pdfVIP

目录 基金市场概况：基金规模增加，份额和资产净值合计均超过10 万亿元 4 全部基金数量达到4,570 只，总份额和总资产净值均超过10 亿；混合型基金数量及发行规模 最大，货币市场型基金份额和净值占比接近60% 4 板块持仓：主板增仓1.8%至61.9% ，中小板和创业板减仓0.9%分别至 24.9%和13.2% 6 主板配臵升至61.9% ，中小板和创业板持仓均降低近1 个百分点，分别至24.9%和13.2% 6 主板低配比例连续7 个季度下降至9.6% ，中小板超配比例微跌至6.1% ，创业板超配连续5 个 季度回落至3.5% 7 基金持仓市值：大市值持仓比例持续回升至79.7%，接近历史均值水平 8 就基金市值风格来看，大市值持仓比例升至79.7% ，中小市值股票再次遭遇基金抛售，分别降 至18.3%、1.9% 8 风格持仓：金融地产板块配臵和超配逐渐转暖，消费板块配臵和超配较 Q2 有所回落9 风格板块配臵：金融地产板块配臵上升至16.3%，消费板块配臵回落至35.6% ，周期和TMT 板块基本持平 9 风格板块超配：金融地产板块低配降至7.5% ，消费板块超配回落至12.1%，周期和TMT 板块 超配变化不大 10 行业持仓：电子配臵和超配处历史高位，食品饮料和有色配比和超配环 比增幅明显 11 行业配臵比例：电子（11.5%）、有色（4.5%）处于历史高位，房地产（3.0%）、石油石化（0.7%） 处于历史低位11 行业持仓变动：钢铁和有色持股市值环比分别增194.0%和70.2% ，纺织服装持股市值环比下 跌62.7% 12 行业超配比例：电子为6.4%处历史高位，计算机为-0.5%处历史低位 13 行业超配变动：食品饮料升2.8%至7.5% ，有色升1.2%至1.2%；医药降1.8%至2.9% ，家电 降1.3%至3.3% 15 基金重仓持股：中国平安二度第一，持股市值占比1.5% 16 2017 年11 月3 日 大市值持仓比例上升放缓 2 图表目录 图表1. 2017Q3 基金市场规模汇总及环比变化4 图表2. 各类型基金占全部基金数量、份额及资产净值比例5 图表3. 2017Q2-2017Q3 各类型基金累计发行规模5 图表4. 2005Q1-2017Q3 基金板块配臵情况6 图表5. 2005Q1-2017Q3 基金板块超配情况7 图表6. 历史基金市值持仓比例变化8 图表7. 2005Q1-2017Q3 基金风格板块配臵情况9 图表8. 2005Q1-2017Q3 基金风格板块超配情况10