人寿风险管理系统需求方案.docVIP

目 录 1. 前言 1 2. 保险投资资金运作主要内容 1 2.1 内容架构 2 2.2 内容描述 3 2.1.1 投资政策的制定 3 2.2.2 资产分配 3 2.2.3 投资组合管理 3 2.2.4 证券选择 4 3. 保险资金投资运作中存在的主要风险 5 3.1 风险组成架构 5 3.2 风险内容描述 5 4. 风险监控及绩效考核系统总体目标 6 5. 风险监控测量系统总体架构 7 5.1 投资风险监控构架 8 5.2 投资风险监控功能模块： 8 5.2 投资风险监控功能模块： 9 5.2.1. 投资明细监控 9 5.2.2. 即时风险测量 9 5.2.3. 即时风险提示 10 5.2.4 总体风险控制 10 6. 资绩效评估 14 6.1 功能介绍： 14 6.2 投资绩效评估构架 14 6.3 投资绩效评估功能模块： 15 7.附：投资统计功能 16 7.1 投资统计分析 16 7.1.1. 功能介绍 16 7.1.2 投资统计分析构架 16 8总结 17 前言 承保业务和保险资金的投资运作是支撑保险企业的两大“支柱”，随着保险业的不断发展，保险资金的投资收益正日益成为保险企业总利润的主要来源，在我国，有数据显示，保险资金的投资收益对公司总利润的贡献度越来越大，保险资金的运作管理在保险企业经营管理中的重要性日益凸显，而投资运作中的风险管理对于保险公司的偿付能力乃至长远发展则有着十分重要的影响。 　　保险公司是专门经营风险的企业，自成立之日起，风险管理便是其经营管理中的重要组成部分。保险资金运作中的风险管理，既有一般投资运作中风险管理的共性，也有其不同一般之处，这种差异性主要源自于保险资金的特殊性及保险资金运作的特有规律，基于对这种特殊性及特有规律的深刻认识而设计的风险管理措施是确保保险资金投资安全、收益、保险公司永续经营的保证。 由于保险资金的负债特性，保险资金的投资以负债特性为出发点进行运作，保险资金的投资运作必须充分考虑不同保险产品的特点及相应保险资金的支付方式、未来变化趋势，资产负债匹配是保险资金投资管理的核心。保险资金投资运作主要内容包括：投资政策的制定、资产分配、投资组合管理、资产选择 2.1 保险资金运作内容架构  2.2 内容描述 2.1.1 投资政策的制定 　　由于保险资金来源的多样性，为保证保险资金的“安全、流动、收益”，不同来源的保险资金需采用不同方式进行投资，投资政策是指根据不同保险资金的可运用期限、支付需求等特点而制定的投资指导原则。例如：产险保单存续期限较短，资金必须具较高的流动性，投资运用中主要应购买短期债券，或作短期银行存款，而寿险资金对流动性要求不太高，可购买长期债或进行长期存款。 　　投资政策主要包括以下内容： 公司承受风险的能力/投资最大风险限额 宏观经济政策评估/对公司投资资产的影响 战略性资产分配/资产负债平均期限最大允许差距 本期投资主要思路/重大投资问题 2.2.2 资产分配 资产分配又有战略性资产分配和战术性资产分配。战略性资产分配是在公司最大投资风险限额的约束下，在公司总体投资政策指导下，根据不同保险资金的负债特性，依据收益/风险最大化原则所产生的不同负债资金在不同投资品种上的分配区间。 战术性资产分配是指在战略性资产分配的范围内，根据现实市场收益/风险情况以及负债现金流所作出的中短期资金分配。 2.2.3 投资组合管理 　　投资组合管理，是通过构建和调整投资资产组合，达到以下目的：（1）尽可能使未来投资获得的现金流与不同保单所可能需要的赔付、满期支付的资金量、和期限相匹配。例如：产险保单存续期一般为一年，在运用产险资金时，就必须尽可能采用一年期存款或基金投资的方式，以保证一年以后，有足够的现金流在相匹配的时间满足赔付等需要。（2）有效地控制投资风险。（3）在风险一定的前提下，使收益达到最大化。（4）最大限度利用投资帐户资金。 2.2.4 证券选择 为保证有效风险控制和投资收益最大化，必须对不同资产品种作具体研究和优选。证券选择是一切投资管理的基础，同时又是实现有效投资管理的具体途径。 保险资金投资运作中存在的主要风险 根据对保险资金运作各环节中可能存在的各种风险因素的判断、归类和性质鉴别，保险资金运作中可能存在的风险主要包括：利率风险、市场风险、信用风险、操作风险和道德风险。 .1 风险组成架构　 3.2 风险内容描述 　　1、利率风险：利率风险是保险公司特别是寿险公司资产管理中存在的主要风险。首先，保险公司的资产中，有相当比例是定息债券资产。定息债券的最大特点是对利率的敏感性，当利率上升，债券的价格下跌；当利率下降时，债券的价格上涨。 　　其三，当利率上升时，保险公司如果已将大资金以长期固定利率方式存入银行，或购买长期固定利率债券，那么资金