自考经济学试题20060323115521_66296.pptVIP

《金融市场学》学习辅导 大庆广播电视大学 李金凤 2006.3 《金融市场学》主要问题辅导 （一） 第一单元（1、15章） ? 1、金融市场及构成要素 ? 金融市场：办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。 金融市场构成要素： 金融市场主体（参与者）：企业、政府、金融机 构、机构投资者、家庭 金融市场客体（交易工具）：票据、存单、股票、 债券 金融市场媒体（经纪人）： 法人、自然人 金融市场价格：票面额、成交价格、贴现率、利 率、汇率、收益率等 金融市场监管者（监管机构）：主要、辅助、自 律 2、金融市场的分类 按期限划分为短期金融市场（货币市场） 长期金融市场（资本市场） ? 按交割方式分为现货市场 期货市场 期权市场 ? 按证券交易的方式和次数分为 初级市场（发行市场、 一级市场） 次级市场（流通市场、二级市场） 2、金融市场的分类 （续） 按成交与定价方式分为公开市场 议价市场 店头市场 第四市场 ? 按金融工具的属性分为基础性金融市场 金融衍生品市场。 ? 按交易双方在地理上的距离而划分为国内金融市场（地方性的、全国性的、区域性） 国际金融市场。 ? 3、金融市场的功能 （1）转化储蓄为投资。 （2）改善社会经济福利。 （3）提供多种金融工具并加速流动，使中短 期资金凝结为长期资金的功能。 ? （4）提高金融体系竞争性和效率。 ? （5）引导资金流向。 4、金融市场监督管理 监管目标—— 从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制、进而 保证整个国民经济秩序的 正常运转，以高效、发达的金融 制度推动经济的稳定发展。 从金融市场本身看，是为了限制和消除一切不利于市 场运行的因素，以维持市场价格的相对稳定，保障市场参与 者正当权益，保证市场在具有足够深度、广度和弹性的基础 上稳步运行，减少波 动，为国家货币政策与财政政策的实 施创造良好的金融环境。 ? 监管原则： （1）合法的原则 （2）公平的原则 ? （3）公开的原则 ? （4）自愿的原则 监管机构： 主要监管机构：对金融市场的监督管理负有主要职责 并进行全面监管的机构，通常由中央银行充任。 ? 辅助监管机构：部分具有对金融市场监管的职责或主 要监管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。 如证券管理委员会、外汇管理委员会等。 ? 自律性监管机构：自我监管的机构，是指通过自愿方 式，以行会、协会形式组合而成的监管机构，通过制 订共同遵守的行为准则和自律规章，以约束会员的市 场行为。 如证券同业公会、证券交易所等。 ? 监管内容与监管手段 监管内容——金融市场构成要素 ? 监管手段——法律手段 经济手段 行政手段（有些国家） ? 5、二十世纪八十年代以来金融市场发展的新趋势 （1）从金融市场的内部发展看，市场要素有了空前发 展和变化。 ? （2）发展中国家纷纷建立金融市场。 ? （3）金融市场较为发达的国家出现了国际化和全球一 体化趋势。 ? （4）国际融资出现证券化趋势。 ? （5）金融创新日新月异 6、影响金融市场发展的主要因素 经济因素。具体包括： ? 1）经济环境的变化 ? 2）放松管制与加强管制两种经济哲学的交替 ? 3）世界货币制度的影响 ? 法律因素 ? 市场因素 技术因素。具体体现在： ? (1) 电子技术改变了金融机构传统的业务手段， 使其更加现代化。