如何利用NDF无本金交易远期外汇交易套利.pptx

远期合约是指和银行双方协定，在未来一定 日期，以协定外汇进行该外汇的交易，可为投资 人或进出口商对汇率走势预测，是投资及规避汇 率风险的金融工具，作为规避外汇风险的一种有 效途径，目前被许多企业广泛采用。; NDF 无本金交割远期外汇交易是一种场外交 易的金融衍生工具。主要是由银行充当中介机 构，由于交易双方基于对汇率的不同看法，签订 非交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金 额，合约到期只需看远期汇率与实际汇率的差额 进行交割清算，与本金金额、实际收支毫无关系。 结算的货币是自由兑换的货币，如美元。无本金;0c02f7a KRC（NZ） /about.php;本金实际上只是用于汇差的计算，无需实际收 支，对未来现金流量不会造成影响。而远期外汇 交易到期后需现汇交割。;0c02f7a KRC（NZ） /about.php;100 万美元，目前外汇市场的汇率是 6.67。3 个 月后国内企业当心人民币走强，因此其将面临汇 率风险。在这种情况下，它就可以和银行签订协 议，约定汇率 6.47。 3 个月后，市场汇率为 6.41。 那么企业可以如数的收到 647(100×6.47)万人 民币，另外向银行支付 20 万的差价。这样的话 就可以帮助企业在一定程度上规避由于汇率变;0c02f7a KRC（NZ） /about.php; 在外企中有不少企业利用 NDF 贴水程度超过 美元贷款利率幅度进行美元贷款进行牟利。如果 一年期美元贷款利率为 5％，而人民币升值幅度 达到 6％的话，那么市场投资者就可以先贷入美 元，然后以贸易业务为借口进行结汇，然后将结 汇出来的钱再存入银行赚取 3.33％的利息，然后 通过 NDF 远期交易买入美元，锁定成本赚取差价。;0c02f7a KRC（NZ） /about.php;于发展初期，现阶段外汇交易应以风险防范为 主，不鼓励利用衍生工具从事投机性交易。;0c02f7a KRC（NZ） /about.php