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计量化交易策略的开发与哂 蓝色投机客的近作 Z 原文地址：计量化交易策略的开发与哂-蓝色投机客的近作(Z)作者：fractal计量化交易策略的开发与哂法人版-Presentation Transcript 2.交易策略的开发3.交易策略的检验4.资金管理5.建立良好的心态6.QA1.前言–自我简介何志伟Derek Ho蓝色投机客Blog版主国立中央大学资讯管理研究所硕士IBM公司PreSale工程师IBM公司业务代表专职交易者家庭煮夫主要交易商品：美盘期指，外汇，金属，能源，农产品1.前言-系统交易vs主观交易系统交易靠的是电脑交易策略产生的买卖指令来进出场主观交易靠的是上帝赐予的礼物(头脑和盘感)来进出场两种交易方式都有人成功，端看个人选择1.前言-系统交易的优势交易策略是可以做回测(Back-testing)和检验交易策略的稳健度分析(Robustness)历史资料获利能力的统计显著性检定多策略/多商品的投资组合(Portfolio)操作资金Scalable但是系统交易要小心陷阱曲线套入(Curve Fitting)是最严重的陷阱，会让圣杯变成靠杯1.前言–交易成功的关键因素50%心理层面30%资金管理15%出场5%进场内容1.前言2.交易策略的开发3.交易策略的检验4.资金管理5.建立良好的心态6.QA2.交易策略的开发–进场Entry(一)价格通道突破(Price Channel Breakout)突破过去20天的最高价做多，跌破过去20天的最低价做空有趋势发生时一定会被带进场内突破点可能会有很多的追价产生,导致滑价过大2.交易策略的开发–进场Entry(二)通道突破(Bollinger Band,Envelop Band,Keltner Channel)主要由一条移动平均线，上下各加减一段空间，形成上下通道顺势作法：突破上通道则买进，跌破下通道则卖出摆荡作法：突破下通道则买进，跌破上通道则卖出可以避免突破点太多的追价的买卖单2.交易策略的开发–进场Entry(三)移动平均线黄金交叉则买进，死亡交叉则卖出开盘区间突破(Opening Range Breakout)日本汽燃油冠军交易法进场10：45 36,200出场37,020 2.交易策略的开发–进场Entry(四)波动突破(Volatility Breakout)Dual Thrust(No.2 in FuturesT,286%/year)摆荡指标KD,RSI随机进场(Random Entry)用来测试出场策略，看出场策略是否有优势2.交易策略的开发–出场Exit(一)出场(Exit)可以决定一笔交易的输赢只有出场(Exit)才能做到交易成功的铁则：迅速认赔让获利继续发展(Cut the loss,and let the profit run)2.交易策略的开发–出场Exit(二)起始停损Initial Stop(最重要)Daily ATR$的某个比率(不受Back Adjust影响)固定百分比，如市值1%风险(会受Back Adjust影响)应该设在正常波动杂讯之外稍宽的起始停损会比太窄的起始停损好固定金额(固定点数)停损=不建议2.交易策略的开发–出场Exit(三)追踪停损Trailing Stop(第二重要)通道追踪停损Daily ATR$的某个比例追踪停损获利折返百分比出场Percent Trailing波动突破出场(溜溜球出场)2.交易策略的开发–出场Exit(四)获利保护停损Profit Protection Stop(第三重要)当获利超过一个程度后,把追踪停损调紧一点,获利越大,停损调越紧抛物线出场,两阶段出场,三阶段出场获利最大化出场Profit Maximizing Stop(第四重要)不想把获利吐回去,那就在行情还在上涨当中就卖出获利目标出场Profit TargetRSI超过70的时候就卖出固定时间出场Fix Bar Exit进场后，固定x根K线后出场通常用来测试进场效率2.交易策略的开发–回测资料的检验回测长度需考虑该商品在不同年度的特性回测所产生的交易次数，比回测时间长短还要重要回测期间长度应该要能产生300个trade以上人工盘,电子盘,历史资料的组合@CL,@CL.P,@CL.C检查资料的乾净程度(Garbage In,Garbage Out)2.交易策略的开发–换仓调整(Back Adjust)换仓调整(Back Adjust)可以把因为期货合约换月而产生的跳空补齐股票也会因除权/除息而让历史资料失真,也有除权息调整问题一般而言,换仓跳空造成的不存在的获利不存在的亏损的机率可能相同(随机出现)但是最佳化的过程中,不存在的获利较多的参数组合,容易被挑选出来Data Mining Bias,造成回测绩效的虚胖当有参考到前一日以前的资料时，