供应链金融产品大全 之 厂商银.ppt

（2）不含税价计算 质押率≥票面敞口金额÷库存价值 T ≥V（1-A） ÷[（V-Y） ÷（1+B）] V-Y ≥ V（1-A） ×（1+B） ÷T Y≤V-V（1-A） × （1+B） ÷T Y ≤V × [1-（1-A） × （1+B） ÷T] 先票后货操作流程及相关规定 以前面例子为例： 以钢材贸易为例，100万元票面，40%的保证金，质押率为70%，税率为17%，厂家发货50万元的货物，企业到货后补足了10万元保证金 1、以不含增值税价来计： Y≤V×[1-（1-A）×(1+B)/T] ≤50×[1-（1-0.6）×(1+0.17)/0.7] ≤50×0.33 ≤16.57 企业补足10万元保证金，最多只能提取16.57万元货。 2、以含税价来计 Y≤V×[1-（1-A）/T] ≤50×[1-（1-0.6）/0.7] ≤21.43，企业补足10万元保证金，最多可提取21.43万元的货。 先票后货操作流程及相关规定 由质押率、保证金、控制线设置而引出的授信方案设计 为确保商品入库监管价值大于或等于质押存货控制线所对应的价值，在设计授信方案时，应合理确定质押率和初始保证金率。 初始保证金率及质押率之和应大于等于1 先票后货操作流程及相关规定 操作流程图 现金流管理及物资流管理 先票后单操作流程及相关规定 先票后单操作流程及相关规定 现金流管理 1、银行承兑汇票必须指定用于向厂家购买商品。票据收款人必须为厂家，票据须由按合作协议约定的方式交付给厂家，不得通过贸易商交付给厂家。 2、厂家收到货款后，应向银行出具书面确认函进行确认。 3、缴存的提货款必须用于追加保证金，存入指定的保证金账户。 4、贸易商未存保证金提货时，由厂家退还差额购货款时，相应的退款应存入指定的保证金账户用于兑付的到期票款。 先票后单操作流程及相关规定 物资流管理 先票后单的物资流管理与先票后货物资管理有着较多的类似之处，均涉及到货物的交接、入库、入库后的质押监管等一系列问题，操作流程相对复杂，对流程的控制要求非常严格。先票后货及先票后单不同之处于，货物接收后的监管要求及贸易商货物提取方式。 先票后单中的仓单质押是一种权利质押；而先票后货中货物质押是动产质押。两者生效要件不一样，存货质押的生效要件为存货的转移占有；而仓单质押的生效要件为背书对抗主义，以出质人的背书转让作为生效要件。 因此，在先票后单的物资流管理过程中，对操作风险管理要求与先票后货有着一定的区别。 先票后单操作流程及相关规定 先票后单操作流程及相关规定 1、订货阶段及发货阶段。贸易商向生产厂家订货，生产厂家根据协议要求发货，这与先票后货的操作流程基本相同。 2、货物交接阶段。按操作模式来看，货物交接方式主要有两种： （1）银行、贸易商、仓储公司共同接收货物。 （2）银行委托仓储公司，由仓储公司代银行与贸易商共同接收货。 3、货物的入库及仓单的出具 （1）对仓储公司的要求 A、监管能力 B、制单能力 仓单所记载的内容最少应包括以下内容：商品所有权人、商品名称、规格、型号、数量、价格等。 （2）仓单的出具时间。 货物清点入库后，由仓储公司根据存货入库情况及时出具仓单，并保证仓单所记载的信息及收货信息相一致。仓单出具后，再将货物验收情况通过银行填写的《收货清单》反馈至厂家。 提示：银行、厂家、贸易商实际结算的依据《收货清单》上记载的货物情况，这一点支行在制订合作协议应重点把握。《收货清单》上记载的数量、品种等内容与仓单记载的内容是相一致的。 4、仓单的保管 （1）质押仓单只能有一份，仓单正本正面中必须记载“已知本仓单项下货物质押给福州市商业银行股份有限公司XX分（支）行”的内容。 （2）仓储公司出具的仓单必须交由银行，由银行会同贸易商共同办理质押背书手续。 （3）质押仓单为权利凭证，是重要凭证必须入库保管。 先票后单操作流程及相关规定 5、提货（仓单的解押及提货权的释放） （1）质押率问题 （2）仓单价值认定问题 A、直接以货物交接时《收货清单》上的价格作为认定依据。即厂家与贸易商在货物交接时确定的结算价。 B、以公开渠道所获得的市场价格