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煤炭企业资金管理对策探析摘要：资金管理贯穿于煤炭企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高煤炭企业的经济效益。第一部分分析了煤炭企业资金管理中存在的问题，第二部分提出了相应的具体措施。 关键词：煤炭企业；资金管理 中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2013）09-0123-01 1煤炭企业资金管理中存在的问题 1.1资金管理与控制意识缺乏 资金时间价值观念缺乏，对现金流量的分析重视度不够。煤炭企业拨付所属资金无偿使用，流动资金占用过多，固定资产利用率低，材料采购多多益善，产品不适销对路，资金周转缓慢。分析投资项目，对不同时间的收支同等看待。在经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量是煤炭企业实际可运作的现金流量，它是煤炭企业筹资、用资的关键，但煤炭企业很少对现金流入、流出进行预测，因而造成大量的延期工程和投产后因无流动资金而停产的项目，或流动资金不足，不能维持正常生产经营活动，使煤炭企业陷入困境。 缺乏资金控制制度。由于缺乏对资金循环过程的控制，导致资金比例失调，或储备资金过多，或半成品、成品过多，或产品不适销对路，或超过市场需求量；也不能及时根据资金控制过程中反馈的市场产品供求、价格、质量及售后服务不到位等信息去及时更新产品、进行相应价格调整，去加大市场营销力度、改进产品质量、提高售后服务水平；不注意防范资金被人为侵吞、流失。总之，不能及时传递资金控制过程中反馈的信息，易生产和流通脱节，措施滞后。 1.2流动资金周转效率低 一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些煤炭企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些煤炭企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多煤炭企业月末存货占用资金往往超过其营业额的数倍，形成资金呆滞，周转失灵。四是重钱不重物，资产流失、浪费严重。不少煤炭企业的管理者对原材料、半成品、产成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。 1.3资本结构不合理 资本结构是指煤炭企业的长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理会在一定程度上增加煤炭企业财务负担，有可能会导致偿付能力严重不足，从而增加财务风险。中国煤炭企业的生产经营资金大部分来源于自有资金和借入资金。从国有煤炭企业的财务结构来看，资产负债率较高、银行贷款过多等问题普遍存在。从煤炭企业的负债结构来看，长期负债较少，而短期负债过多，由此可以看出煤炭企业对银行有着很大程度的依赖。由于煤炭企业对银行的过分依赖，一旦其出现支付危机，一方面会使自己的信誉降低而加大财务风险，另一方面又会因逾期付款而加大融资成本。由以上几点可以知道，中国煤炭企业的资本结构目前还存在着很大的问题。 1.4煤炭企业投资缺乏科学性 煤炭企业投资包括对外投资和对内投资。在对外投资上，很多煤炭企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致煤炭企业投资损失巨大，从而财务风险不断加大。煤炭企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，很多煤炭企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给煤炭企业带来了巨大的财务风险。 1.5财务风险意识淡薄 财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在实际工作中，许多煤炭企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识。由于经济活动的网络化、虚拟化，信息的传播、处理和反馈速度大大加快，煤炭企业内部和外部对信息的披露不充分、不及时，或者煤炭企业当局没有及时有效地选择利用内部或外部信息，导致煤炭企业的决策风险加大。另外，煤炭企业要发展就不可避免地要负债经营，充分利用财务杠杆的作用。但是，一些煤炭企业不顾成本、不惜代价，不考虑自身的偿还能力，只是千方百计从银行获取贷款，不考虑如何让这些资金发挥有效作用。在借入资金不能有效发挥作用的情况下，一些煤炭企业进入了靠贷款维持生存的恶性循环，其结果是债台高筑，财务风险加大。 2如何加强煤炭企业的资金管理 2.1树立资金时间价值观念，增强现金流量意识 所谓资金的时间价值，是指资金在运动过程中随着时间的推移实现增值。即等量的货币在不同的时间内价值是不相等的。进行项目投资时必须将资金的时间价值考虑进去