检验式设定错误对时间序列单位根检验小样本性质的影响.PDFVIP

维普资讯 第23卷第 4期 统 计 与 信 息 论 坛 2008年 4月 V0I．23 No．4 Statistics InformationForum Apt．，2008 统【计理论与方法】 检验式设定错误对时问序列 单位根检验小样本性质的影响 白仲林，赵 嫣 (天津财经大学 统计学院，天津 300222) 摘要：首先对单位根检验的两类常见的数据生成系统进行比较，然后利用蒙特卡洛实验研究了时间序列 单位根检验式的设定问题。研究发现在利用DF检验和DF—GLS检验进行时间序列的单位根检验时，检验 式设定错误直接影响着检验结果，尤其在推断时间序列是趋势平稳过程还是有时间趋势项 的随机游走过程 或有二阶时间趋势多项式的随机游走过程时，检验式的错误设定很容易将趋势平稳过程误判为非平稳过程。 关键词：单位根检验；检验式设定 ；小样本性质 中图分类号：F224．0 文献标识码：A 文章编号：1007—3116(2008)04—0009—05 为了避免动态时间序列模型估计中存在的 “虚假 = +乱 (6) 相关和虚假回归问题”…1，时间序列单位根检验理论 的OLS估计量p检验时间序列 是否存在单位根的 方法及其应用研究已经成为非经典计量经济学的重 假设(4)。 要研究内容之一。大量文献对该问题进行了深入研 这样，在利用DF检验和DF—GLS检验检验经 究，提出了许多有价值的检验方法[22]。但在应用研究 济时间序列的单位根时，首先必须设定数据生成系 中最常用的单位根检验有如下三种：一是l~ey和 统的形式，然后，再利用不同的检验方法及其检验统 Fuller分别提出的DF检验和ADF检验[3-5]；二是 计量的临界值推断经济变量的稳定性。显然，设定 Phillips和Perron利用半参数修正方法构造的PP检 的数据生成系统形式直接影响了统计推断的结果。 验L6；三是Eilliot等基于 GLS退势的DF—GLS检 实践中，在对包含确定性趋势的时间序列数据进行 验[。其中DF检验借助回归检验式 单位根检验时，并不清楚时间序列确定性趋势的真 Yt= 一1+￡￡ (1) 实形式。因此，单位根检验是在一些对确定性趋势 Yt=a+flYt一1+￡￡ (2) 的简单预检验后进行的，这些预检验是很不严谨的， Yt=a+＆+flYt—l+￡￡ (3) 例如，利用数据的散点图观察、数据关于时间趋势回 的OLS估计量 检验时间序YOy,是否存在单位根的 归的系数显著性检验。并且，应用这些预检验很难 假设 得到一致的检验结果。 Ho：p=1，HI：IpI1 (4)