一级建造师建设工程经济要点 6页超总结.docVIP

经效评 回收期 净现值 不确定分析 现金流量表 时价值影素1时2金多少3投收特点4周转素 利率高低因1社平利率2借贷供求3市风险4通货膨胀5借资长短6出资风险7出资长短 利息和利率动力四步1时轴2方向3数大小上收下出 4发时点P现值 F 终值 A 期值 复利F＝ P×（1＋i）n F＝P（F/P，i，n） 现值 P＝F（P/F，i，n） 年金现值 （P/A，i，n） 年金终值 （F/A，i，n） 名义利率r=i*m 有效利率 1周期有效利率i＝r/m 2付款期有效利率（实际利率） r利率 m年内计息期n付款期中计息期 获得最佳技术方案 工程经济目的 经效评：盈利、偿债、财务生存能力 经效评基方案：确定性评价、不确定评价 按性质分：定量、定性分析考虑时间： 动态为主、静态分析 考虑融资：融资前、后分析评价时间：事前、中、后评价 经效评价方案1独立型方案2互斥型方案 （彼此可替有排他评内容：1技案自经效 2考相对经效最优） 技案计算期＝建设期＋运营期（投产期＋达产期） 建设期资金投入到建成投产止运营期投产期、达产期 投资收益率分析获利水平评指标，技案达设产能力后正常生产年份年A净收益额/I技案投资比率 总投资收益率：　整个技案获利能力 EBIT年平均息税前利润（净利润+所得税+投产利息费用）/除年 TI总投资（建设投资+建期贷款利息+流动资金投入） 资本金净利润率：?技案自资本金获利能力　 NP年平均净利润=利润总额-得税/EC自资本金　 （总投收率*投资-税-利）/EC自资本金　 静投资回收期包含投资年刚好专正+累计残值/年净收值 投资回收期（Pt）≤基准投资回收期（Pc），则可行；否，不可 财务净现值分析：盈利能力动态评标 （净值=流入-流出 n年判别准则FNPV＞0获超额收益可行 FNPV＝0刚好满求可行 FNPV＜0不可行 基准收益率变大 财现值变小 内部收益不变 财务内部收益率FIRR财内收≥基准收益率ic 优：可反投资全程收益；无需选折现率。由方案内部决定缺：计算麻烦；存在或多个内部收益率，难以判断 基准收益率确定资金成本2机会成本3投资风险4通货膨胀 通膨胀率（i3）大、基准收益率越大（i1） 风险补贴（i2）投资者自测基准收益率利息备付率息税前利润（EBIT）/当期应付利息（PI）比值 应当大于1，但并非越大越好 偿债备付率各年可还本付息资金（EBIT*DA－TAX）/当期应还本付息金额（PD）比值 大于1，通常不宜低于1.3 (EBIT息税前利润 DA 折旧摊销TAX所得税) 偿债金来源借款利润、固资折旧、无形资 他资摊销费、其他 还款资金 偿债能力指标有:借款偿期、利息备率、偿债备率、资产负债率、流动比率，速动比率　 产不确定因素1数据不足偏差2预测法局限不准3经济变4技术进步5无法量表性6其他外部因 不确性分析法1盈亏平衡2敏感性 盈亏平衡分析总成本=固定成本+可变成本 固定成本★工资福利费（计件工资除外）、折旧、修理费、无形资产、其他资产摊销费、其他费用 长短期利息 流动资借款 可变成本★原料、燃料、动力、包装费计件工资 半变半固成本不成正比★消耗材 工模具 运输费长 短期借款 量本利模型 B=S-C 利润=收入-成本 销售净额Tu销营业税附加 S收入=（p单价-Tu）*Q量B=(p-Tu)*Q-Cf-Cu*Q=销售净额-固变成本（Cu变+Tu税附）*Q+Cf固= p单价 *Q　 产销量盈亏平衡点 =量 生产能力利用率=BEP（Q）盈亏平衡点/Qd生产能力×100%　　　　　 盈亏平点反应对市变适应能力和抗险能力 敏感性分析单因素 多因素 敏感性分析两种 单因步骤：1确指标2选不确3分析波动4确敏感 确敏性因素SAF=(△A/A） 所得税=（息税前利润-利息）*企业所得税率 现金流量表1资本金2投资3各方投资4财务计划评价角度 投资现流 设备更新 租买选 价值工程 经济寿命 三新 增量 折算 现金流量表构成要素1营业收入＝产品销量（服务量）*产品单价? 2投资垫付行为?总投资=建设投资+建设期利息+流动资金 流动资产存货、库存现金、应收账款、预付账款 流动负债应付账款、票据、工资、预收账款 总成本费=外购材、燃料及动力费+工资福利+修费+折旧费＋摊销费＋利息支出+其他费用（管理制造营业费） 3经营成本=总成本费-折旧费-摊销费-利息支出 4税金 经营成本 与 融资方案无关（属于融资前分析） 设备磨损与补偿磨损类型:有形、无形有一种 使中， 有二种 闲中， 无一种 技步，价降低，相对贬值无二种 科步，陈旧落后，经效降低 设备综合磨损同存有形和无形磨损损坏和贬值综