误差项为移动平均过程的检验水平和检验功效（，置信..docVIP

本文研究领域： 数理经济与计量经济学 关于单位根检验的可靠性 南开大学经济研究所 2005级博士研究生 李 峰 【内容提要】 在单变量单位根检验理论的发展过程中，众多的计量经济学家先后提出过多种检验方法。其中的ADF检验、PP检验、ERS检验以及NP检验是目前最常用的几种检验方法。但是在实际应用中对于有限样本的情况，这几种检验方法却有可能得出迥然不同的结论。也就是说，这些检验方法都有可能给出错误的检验结果。本文通过大量的Monte Carlo模拟，从实用者的角度对这几种检验方法的检验水平和检验功效进行了比较，并利用图像对该问题做了一个直观的说明。 关键词： 单位根检验、Monte Carlo模拟、检验水平、检验功效 ABSTRACT: A lot of test procedures have been proposed in the process of the development of univariate unit-root test theory. Amongst these procedures, ADF test, PP test, ERS test, and NP test are most widely used now. But in practice, where the sample size is finite, quite different test results may be obtained from these test methods. That is to say, it’s possible for these test methods to produce erroneous test results. In this paper, from the practitioners point of view, via intensive Monte Carlo simulations, a comparison of the empirical size and power of these test procedures is given, and an intuitionistic explanation to this phenomenon is presented, too. KEY WORDS: Unit Root Test, Monte Carlo Simulation, Size, Power 关于单位根检验的可靠性 【内容提要】 在单变量单位根检验理论的发展过程中，众多的计量经济学家先后提出过多种检验方法。其中的ADF检验、PP检验、ERS检验以及NP检验是目前最常用的几种检验方法。但是在实际应用中对于有限样本的情况，这几种检验方法却有可能得出迥然不同的结论。也就是说，这些检验方法都有可能给出错误的检验结果。本文通过大量的Monte Carlo模拟，从实用者的角度对这几种检验方法的检验水平和检验功效进行了比较，并利用图像对该问题做了一个直观的说明。 关键词： 单位根检验、Monte Carlo模拟、检验水平、检验功效 一、简介 众所周知，单位根检验在计量经济学中占有很重要的地位。自从Fuller(1976)、Dickey and Fuller(1979)建立起了单位根检验的分析框架之后，众多的计量经济学家或提出新的检验统计量，或针对已有的检验统计量进行拓展和完善，从而使单位根检验在近30年中一直是计量经济学中最活跃的领域之一。在现有的检验方法中，Dickey and Fuller（1979）提出的ADF检验，Phillips and Perron (1988)提出的PP检验，Elliott et al (1996) 提出的ERS检验, Ng and Perron (2001)提出的NP检验应用的最为广泛。 但是，由于这些检验方法中所使用的检验统计量之间存在着形式上的差别，即便它们的渐近分布是相同的，其有限样本的分布情况仍然会有较大的差别。尤其是对于某些数据生成过程，不同的检验方法很可能得到不同的检验结果。这实际上反映了不同的检验方法在有限样本情况下存在着不同程度的检验水平畸变（size distortion）和检验功效的损失（power lose）。从实际应用的角度来看，对于不同的检验方法在检验水平和检验功效方面的特点有一个全面的了解将有可能提高检验结果的准确性。Schwert（1989）曾经利用Monte Carlo模拟对PP检验的（经验的）检验水平畸变（empirical size distortion）进行了研究，指出PP检验在有限样本情况下存在着严重的水平畸变。最近Steven Cook and Neil Manning（2004）也对几种常用的单位