投资估算案例.ppt

案例分析 Logo Company Logo Logo * 一、背景 某公司拟投资建设一个化工厂。该投资的基础数据如下： 1.项目实施计划 该项目建设期为3年，实施进度为：第一年完成项目全部投资的20%，第二年完成项目全部投资的55%，第三年完成项目全部投资的25%，第四年投产。投产当年的生产负荷达到设计生产能力的70%，第五年的生产负荷达到设计生产能力的90%，第六年达到设计生产能力。项目的运营期总计为15年。为方便计算，建设投资中自有资金和贷款均按投资比例投入。 2.建设投资估算 该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元。 3.建设资金来源 本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为40000万元，贷款的年利率为6.84%。 4.营业收入估算 该项目达产期年营业收入预计为28000万元。 5.生产经营费用估算 投资项目达到生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元（其中其他制造费用为660万元）。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天，为计算简便，不考虑预付账款和预收账款。 二、问题 1.估算建设期利息 2.用分项详细估算法估算项目的流动资金 3.估算项目的总投资 1.财务分析的目标是（） A.盈利能力 B.清偿能力 C.运营能力 D.抵抗风险能力 E.财务生存能力 2.不考虑资金来源的财务分析报表为（） A.项目投资现金流量表 B.项目资本金现金流量表 C.投资各方财务现金流量表 D.资金来源及运用表 3.以下不属于资本金现金流量表的项目有（） A.建设投资 B.项目资本金 C.借款本金偿还 D.经营成本 4.借款还本付息计划表中还本的资金来源包括（） A.未分配利润 B.税前利润 C.折旧 D.摊销 C.营业收入 5.财务内部收益率是指项目整个计算期内各年净现金流量现值 累计（）的折现率。 A.大于零时 B.等于零时 C.小于零时 D.大于行业基准收益率 6.费用与效益度量的原则包括（） A.支付意愿原则 B.受偿意愿原则 C.机会成本原则 D.实际价值计算原则 7.经济费用效益分析指标包括（） A.经济内部收益率 B.经济净现值 C.经济效益费用比 D.投资回收期 8.经济费用效益分析与财务分析的主要区别是什么？ 9.财务效益分析指标根据指标的性质分类可分为（ ） A.时间性指标 B.价值性指标 C.比率性指标 D.静态指标 E.动态指标 10.总成本中的利息支出是指（ ） A.建设期利息 B.流动资金借款利息 C.建设投资在借款在生产期发生的利息 11.涨价预备费的计算基础包括（ ） A.工程费用 B.工程建设其它费用 C.基本预备费 D.流动资金 E.建设期利息 Logo Company Logo