关於持牌法团销售手法的主题视察报告.PDFVIP

關於持牌法團銷售手法的主題視察報告 2012 年 10 月 目錄 摘要 1 引言 2 視察結果 4 管理層監督 、培訓和合規監察 4 產品合適程度評估程序 8 免責條款的使用及簽署免責聲明 11 《操守準則》新規定的遵守情況 13 專業投資者資格核實 15 結語 18 附錄–部分持牌法團所採取的良好手法的例子 19 摘要 1. 本報告概述證監會對十間持牌法團的銷售手法進行主題視察的結果。被視察的持牌法團 均涉及投資產品的銷售工作 ，在業界具有一定的代表性 。 2. 在視察期間，除其他事項外，證監會發現這些持牌法團於以下範疇出現不同程度的不足 或缺失： (a) 管理層監督 、培訓和合規監察； (b) 產品合適程度評估程序 ； (c) 免責條款的使用及簽署免責聲明 ； (d) 《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》（《操守準則》）新規 定的遵守情況 ；及 (e) 專業投資者的資格核實 。 3. 在視察期間，證監會亦觀察到有些持牌法團採用了一些良好的手法 ，有關詳情將會在本 報告中加以說明 。不過，此等觀察結果未必能覆蓋所有情況 ，故此中介人不應將這些良 好的手法視為遵守相關監管規定的唯一方式。 4. 經考慮所有相關事實及情況後，證監會將會向被發現違反《操守準則》和其他適用規定 的持牌法團採取適當的監管行動。 5. 證監會將會就合規情況較差的範疇發出提供具體指引的建議通函或常見問題， 藉以繼續 協助業界遵守有關銷售手法的規定 。 6. 從保障投資者的角度而言 ，本報告所載的視察結果可能有助教導投資者認識持牌法團於 銷售過程中的一些常見毛病 。證監會將會繼續推行投資者教育活動，令投資大眾更加關 注銷售手法的問題 ，例如了解產品合適程度的評估程序以及要求持牌法團提供相關資料 的重要性 ，從而保障投資者本身的權益 。 7. 證監會將會密切留意各國在投資產品銷售手法的標準和規例方面的發展，並會在適當時 候提出改善建議，使香港能夠緊貼國際標準。 1 引言 銷售手法的規定 1. 為客戶提供投資建議或作出招攬的中介人 ，必須遵守《操守準則》所訂明提供合理適當 建議的責任 。有關責任已於2007 年5 月發表的 《有關從事財務策劃及財富管理業務的 持牌及註冊人士為客戶提供合理適當建議的責任的〈常見問題〉》 （《有關合理適當建 議的常見問題》）中加以說明。《操守準則》應連同《有關合理適當建議的常見問題》 一併閱讀。 2. 正如 《有關合理適當建議的常見問題》所述 ，《操守準則》中提供合理適當建議的責任