中国金茂(集团)有限公司2017年度第一期短期融资券信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效，有效期为一年。债券存续期内， 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级 情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 中国金茂（集团）有限公司2017 年度第一期短期融资券信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 发行主体概况 偿还信用债。 中国金茂（集团）有限公司的前身为“中国上 近期关注 海对外贸易中心股份有限公司”，成立于1993年2 近年我国高端酒店供给保持较快增长，但需求端受 月，是由国家对外贸易经济合作部下属的“中国化 经济形势调整以及政策环境并未明显提升，导致高 工进出口总公司”、“中国粮油食品进出口（集团） 端酒店市场竞争渐趋激烈，高星级酒店自身不断调 有限公司”、“中国五金矿产进出口总公司”等13家 整以适应市场环境的变化 大型企业集团共同发起设立的股份制企业，注册资 本26.35亿元人民币。2009年1月，中国中化集团公 近年来，受我国经济增速放缓、政府限制三公 司（以下简称“中化集团”）控股子公司中国金茂 消费的影响，星级酒店经营受到明显影响，星级酒 （原名方兴地产（中国）有限公司）以110亿元人 店家数增速明显放缓，国家旅游局统计填报的星级 民币向中化集团及其他投资者收购公司100%股权。 酒店数量甚至出现下滑。根据国家旅游局《2016 年 截至2016年末，公司控股股东为加豪有限公司，持 第四季度全国星级饭店统计公报》，截至 2016 年末， 有公司100%股份，最终实际控制人为国务院国有资 全国共有 10,157 家酒店通过省级主管部分审核，其 产监督管理委员。截至2016年末，公司注册资本 中一星级72 家、二星级 1,972 家、三星级 4,937 家、 26.35亿元人民币，纳入公司合并财务报表范围子公 四星级2,367 家、五星级 809 家。 司合计8家。