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《国际金融学》辅修复习资料 一、填空题： 1.即期外汇交易的交割日有成交的当日、成交以后的（ ）、（ ）。 2.如果未来有一笔外汇收益，为避免汇率风险，采用远期外汇交易进行套期保值，则应该在外汇市场上（ ）远期外汇；相反，若未来有一笔外汇支出，则应（ ）远期外汇。 3.直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：（ ）（ ） A． 加升水 ；B．减升水；C．加贴水；D．减贴水 4. 进口商对未来出口收汇的保值，可以采用：（ ）（多选题） A．买进远期外汇；B．卖出远期外汇；C．外汇期货的多头套期保值；D．外汇期货的空头套期保值C.买入看涨期权D.买入看跌期权 5.当国际收支逆差，同时国内经济衰退时，应采取（ ）财政（ ）货币的政策搭配。 6.国际收支逆差国货币趋于（ ）值，顺差国货币趋于（ ）值。 二、判断正误并改错： 1. 期权持有者的损失不可能超过期权的费用。 2. 出口公司向银行卖出外汇时，应使用卖出价。 3. 一般而言，一国的通货膨胀率越高，外汇汇率就越涨，也就是外汇越升值，本币越贬值。 4. 在直接标价法下，当本国货币数量减少时，称本国货币汇率下浮或贬值。 5.储备货币发行国的货币输出是全球国际储备的最主要来源。 6.择期价格的确定：报价银行买入升水货币，用择期中第一天的买入汇率，报价银行买入贴水货币，用择期中最后一天的买入汇率；报价银行卖出升水货币，用择期中最后一天的卖出汇率，报价银行卖出贴水货币，用择期中第一天的卖出汇率。 7.A国企业在海外投资建厂，当年获得的利润1000万美元应计入该国国际收支平衡表的资本与金融账户。 四、实务题：（10*2） 某银行的汇率报价如下，若询价者买入美元，汇率如何？若询价者卖出被报价币，汇率如何？若询价者买入报价币，汇率又如何？ USD/HKD 7.8035/45 NZD/USD 0.7170/80 2.某日伦敦外汇市场上即期汇率为GBP1= USD 1.6955/1.6965，3个月掉期率60/50点，求3个月远期汇率。 3.A公司欲购入10 000英镑，它得到的报价是GBP1= USD 1.6710/1.6750。则A公司需要为这笔外汇交易支付多少美元？ 4.请看下面利用买权规避风险的合同： 基础交易货币：德国马克 合同规模：DEM250000（62500×4）合同期限：2个月；协定价格：USD0.60/DEM 期权价格：每马克2美分 请分析回答当即期汇率分别是以下情况时，如何行使合同，并请计算盈亏？ 即期汇率为USD0.58/DEM， 即期汇率为USD0.60/DEM， 即期汇率为USD0.62/DEM， 即期汇率为USD0.64/DEM。 5.在香港、纽约和伦敦等外汇市场上同时存在着以下即期汇率，外汇交易商能否利用港元在三个外汇市场之间套汇？假设本金为1港元。 香港：GBP/HKD 12.4990/10 纽约：USD/HKD 7.7310/20 伦敦：GBP/USD 1.5700/10 6. 假定某年3月一美国进口商三个月以后将支付货款SF500 000,目前即期汇率为SF1=USD0.7420。为避免三个月后瑞士法郎可能升值的风险，决定买入4份6月份到期的瑞士法郎期货合同（每份合同为SF125 000），成交价为SF1=USD0.7430。6月份瑞士法郎升值，即期汇率为SF1=USD0.7681，瑞士法郎期货合同的价格上升到SF1=USD0.7691。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该出口商的净盈亏。 五、简答题： 1.请分析影响汇率波动的因素有哪些？ 2.试列出国际收支平衡表的基本内容。 3.请分析国际收支不平衡的原因之货币性失衡。 4.简述远期汇率与即期汇率的几种关系。