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管理层接纳申报 三板扩容胎动“我们正在整合代办股份转让系统，并进行完善，目前最切实可行的措施就是按照国家中长期规划的要求，不仅在中关村，还在有经验、有条件的基础上向53个国家级高新园区推广，为那些需要对股权进行整合转让的企业提供股权转让的平台。”11月17日，深交所上市推广部总监邹雄在“第三届中国证券市场年会”上如此表示。 而记者从权威部门获悉，邹雄所提到的三板扩展试点园区的工作正在进入实际操作阶段，有多家中关村以外的园区企业已由主办券商上报“三板挂牌申请”的相关材料，管理层已开始对其进行“预审”。 多家企业上报申请材料 “目前已经有武汉、西安园区的企业提交了申请在三板挂牌的材料。”一位主办券商的人士说。 据了解，园区企业的准备情况已被作为园区申请三板试点资格的必要条件，而为了更好指导和促进其他园区企业的挂牌工作，管理层已口头通知“已经做好的企业可以申报材料”，将对材料进行预审，进行非正式的前期沟通和指导。 截至目前，已经有多家企业的申请材料由其主办券商递交至管理层。据上述券商人士介绍，其他园区企业的挂牌申请材料参照中关村园区企业进行准备，内容、程序上均保持一致。 其中最重要的一项就是尽职调查，包括公司财务状况（内控、财务风险、会计政策稳健性等）、持续经营能力、公司治理、合法合规事项等。 “其实还有一个问题，就是因为其他园区还没有获批三板试点资格，所以在公司内部进行内核的时候就比较麻烦，因为内核人员会认为园区资格都没有拿到，那么企业是否能到三板挂牌就存在风险，因此内核人员给意见的时候就会比较谨慎。”上述券商人士说。 内核人员的担心显然是有道理的。权威人士透露，并不是所有通过预审的企业最终都能实现挂牌，还要看其所在园区是否能够拿到三板试点资格。 据悉，扩展园区的最终审批时间，除了要看园区企业的准备情况之外，更重要的是管理层关于多层次资本市场的整体安排。“如果能和创业板配套出来则比较理想，两个层级的市场上市标准和条件相对明确，企业的选择也会比较有针对性。”上述券商人士说。 在他接触的园区中，很多企业都处于观望状态，尤其是财务状况等各方面条件都不错的企业，在等待创业板上市标准的出台，如果其上市标准合适则会直接选择创业板，如果达不到标准再选择三板。 构建多层次上市体系 显然，多层次资本市场的建设将为处于不同阶段的企业提供服务。 “潜在的多层次的上市资源是非常丰富的，从各种数据来看，企业发展速度非常快。”邹雄说，深交所正在积极探索如何在主板市场、中小板市场、创业板市场等之间形成有许多层次的市场，现在创业板市场正在筹备之中，还要整合代办股份转让系统，并进行完善。 据悉，科技部对各个高新园区的企业做了调查，收入超过1亿元的有3000多家。也就是说，上市公司的资源足够丰富，多层次资本市场的建设有基础。 在邹雄看来，从财务指标来说，目前符合创业板标准的企业非常多，而那些新经济、新高科技、新材料、新农村、新服务包括连锁商业、连锁服务业的企业，因其与其他行业企业相比有很多核心竞争力，更有希望最终登陆创业板。 “从准备上市到报材料之间还有很长的时间，需要做各种各样的准备。我们非常关心创业板什么时候出来，我们也想问企业做好准备了没有？做项目策划，财务制度的规范，法律文件的规范，整个系列准备工作至少要半年左右。所以我们觉得这是一个双向互动的，企业其实也应该做好充分的准备，什么时候推出什么时候报上去，这是一个最好的结局。”邹说。 对企业而言，“准备工作”还需要以一些政策的明晰为前提，除创业板的具体规则外，还有资本市场各层级的转板规则。 “目前等待创业板的企业已经非常多，现在启动准备工作，也只能排在后面。如果三板转创业板的手续能够简便，将是很有吸引力的。”另一券商人士说。 1