4-2现代投资股份有限公司15年第二期短期融资券债项评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 公司已于 2014 年在银行间市场交易商协会注册了总额为 20 亿元 的短期融资券（中市协注【2014】CP50 号），首期发行金额为 5 亿元， 发行期限为 366 天。本期为第二期，发行金额为 15 亿元人民币，发行 期限为 366 天。融资券面值 100 元，采取簿记建档集中配售发行方式， 到期日一次还本付息。本期短期融资券无担保。 募集资金用途 本期短期融资券募集的资金为 15 亿元，其中 4 亿元将用于补充日 常运营资金；11 亿元将用于归还银行贷款及支付利息。 发债主体信用 现代投资原名为湖南长永公路股份有限公司，于 1993 年5月经湖 南省体改委湘体改字【1993】72 号文批准，由湖南省高速公路建设开 发总公司等五家单位以货币资金投入共同发起设立。1997 年公司更名 为湖南长永高速公路股份有限公司，2000 年公司更为现名。公司股票 于 1999 年1月 28 日在深圳交易所挂牌上市（股票代码 000900）。截至 2015 年 6 月末，公司总股本为 1,011,885,556 股，前两大股东分别为 湖南省高速公路建设开发总公司和华北高速公路股份有限公司，持股 比例分别为 27.19%和 7.29%，公司的实际控制人为湖南省交通运输厅。 截至 2015年 6 月末，公司注册资本为 10.12亿元人民币，拥有 4 家分 公司、4 家全资二级子公司和 4 家控股二级子公司。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2015 年 9 月 9 日，公司未曾发生信贷违约事件；截至本报告出具日，公司 在债券市场发行的 2006年公司债券、2012 年度第一期中期票据尚在存 续期，已到期利息均按期支付。 公司主要从事湖南省内高等级公路的管理、收费、养护及投资等 业务，是湖南省交通系统中的唯一一家上市公司。截至 2015 年 6 月末， 公司经营的收费公路为长永高速公路、长潭高速公路、潭耒高速公路 和溆怀高速公路四条高速公路，现有高速公路里程为 338.13 公里。 湖南省地处中国东南偏中部长江中游南岸，具有承东启西、连接 南北、辐射八方的区位优势，是我国重要的物资和产品集散中心。湖 南省和周边省份的经济增长将对高速公路行业的发展带来一定的保 障。 在“中部崛起”战略实施及长株潭三市区域一体化建设带动下， 湖南省国民经济持续保持较快增长。2012～2014 年，湖南省地区生产 总值增速均保持在 9%以上。2014 年，湖南省实现地区生产总值 3