我国商业银行利率敏感性缺口分析_游扬.pdfVIP

财金之窗 我国商业银行利率敏感性缺口分析 □ 游扬 （重庆大学 经济与工商管理学院，重庆 400030 ） 摘要：金融自由化的迅猛发展使得中国银行业正面临着严峻的利率 3．基准风险 风险， 识别和衡量利率风险并提升国内商业银行的利率风险管理能力， 基准风险来源于其他重新定价调整相似而利息收支调整不 是我国商业银行利率风险管理面临的迫切问题。 本文针对目前我国商业 完全一致的金融工具，在我国人民币存贷款利率尚未完全市场化 银行在利率市场化进程中所表现出来的特征，以中国工商银行为例通过 的情况下，基准风险主要来源于历次利率调整中存贷款利差的变 利率敏感性缺口的方法实证分析我国商业银行目前所处的风险状态，并 化。 给出利率风险的防范和规避措施。 4．期权性风险 关键词：商业银行；利率风险；利率敏感性缺口管理 存款提前支取和贷款提前偿还是我国商业银行目前期权性 Abstract :The Chinese banking industry is facing un - 风险的主要来源。无论是活期还是定期存款均会在利率上升时因 precedented challenges of interest rate risk ．There - 存款人的提前支取行为对银行产生不利影响，而在利率下调时企 fore ， identify,measure and enhance our ability to in - terest rate risk management of commercial banks, is the 业极有可能采用借新还旧等方式重新融资，使银行承担因利率变 urgent problems of commercial bank in China. This paper 动而产生的风险。 focuses on the current income structure of Chinese Com - 虽然利率风险的来源多种多样，但其结果却是一致的，即利 mercial Banks asset -liability mismatch , single, and 率的随机变化会导致银行或企业融资成本的不确定性和收入的 strong dependence on net interest income , through em - 波动。 pirical analysis of interest rate sensitivity gap 二、利率敏感性缺口管理分析 method of current risk of ICBC, and gives the preven - 1．我国现阶段选择利率敏感性模型的理由 tion and avoidance of measures of interest rate risk. 利率敏感性缺口模型是商业银行测度利率风险的重要度量 ： ； ； Keywords Commercial Bank The risk of Interest rate 模型，能够判断其资产负债的配置状况、风险缺口的大小以及敞 Management of interest rate sensitivity gap 口发生的阶段，从而可以据此确定在不同的利率走势时期采取不