康臣药业香港上市资料.pdfVIP

康臣药业(1681) 招股价 ：3.63 元至4.36 元 每手股数 ：1000 股 ：2.50 亿股(10%为公开发售、90%国际配售) 总发行股数 ( 占扩大后股本25%) 入场费 ：4403.95 元 集资额 ：9.075 亿元至10.9 亿元 2013 年预测盈利 ：不少于1.57 亿元人民币(保荐人报告) 2014 年预测市盈率 ：12.5 倍至15 倍(保荐人预测) 派息政策 ：未有既定政策 市值 ：36.3 亿元至43.6 亿元 招股日期 ：12 月9(星期一)至12 月12 日(星期四) 上市日期 ：12 月19 日(星期四) 保荐人 ：中银国际 图表一︰财政状况 单位：亿 ‧人民币 ( ) 内为变幅% (截至 12 月底止) 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年首六个月 收入 3.04 3.89(+28%) 4.58 (+18%) 2.28 (+25.54%) 盈利 0.79 1.07(+35.3%) 1.36 (+26.9) 0.59 (-1.72%) 数据源：招股文件 单位：亿 ‧人民币 ( ) 内为变幅% (截至6 月底止) 2013 年 2014 年 预测收入 5.57(+22%) 7.18(+29%) 预测盈利 1.57(+15.1%) 2.28(+45.6%) 数据源：保荐人报告 只供内部参考 业务  集团产品根据用药范围分为三个产品类别，即肾病药物、医用成像对比剂及其他药物。集团 于1998 年推出主要的肾病药物尿毒清颗粒，并为国内首个治疗慢性肾功能衰竭的现代中成药。 另一主要产品钆喷酸葡胺注射液是一种用于核磁共振成像的医用成像对比剂。  集团是一家在中国主要从事现代中成药及医用成像对比剂研究、制造及营销为一体的药业公 司。根据南方医药经济研究所报告(独立第三方)，集团的主要产品尿毒清颗粒，是中国用于治 疗肾病的领先现代中成药。以2012 年零售额计，尿毒清颗粒是中国肾病口服中成药中市场份 额为24.1% 。另一个主要产品钆喷酸葡胺注射液于2012 年以零售额计居中国核磁共振医用成 像对比剂市场第三位，占有 17.1%的市场份额。  集团已于2006 年设立肾病药物研发实验室，于2012 年11 月获内蒙古自治区政府认定为「内 蒙古自治区企业研发中心」。截至2013 年6 月底，集团拥有约60 名研究人员组成的专责内 部研发团队，集团亦与国内多间研究机构、医院及大学合作，共同开发新药品、现有产品的 应用、产品配方、生产方法或技术。  集团拥有七种处于不同开发阶段的在研产品，包括两种潜在肾病药物、四种潜在医用成像对 比剂及一种消化系统药物。  截至2013 年6 月底止，集团已在遍及中国30 个省、自治区及直辖市建立31 个联络点。联 络点让其市场推广团队成员能向客户提供实时的市场推广服务及支持。截至2013 年6 月底， 集团市场推广团队包括逾 550 名专职市场推广代表，当中大部分拥有医学、药学、市场推广 或其他相关领域的专业背景。  目前，集团的11 种药品中有5 种（包括尿毒清颗粒及钆喷酸葡胺注射液）受到中国政府所实 施的零售价控制，即被设定最高零售价。因此，该等产品无法按高于规定零售价的价格销售。 自2010 年