新闻稿二（深度）洛阳钼业拟定增180亿元，抄底海.PDFVIP

新闻稿二（深度） 洛阳钼业拟定增 180 亿元，抄底海外稀有资源 2016年5月20 日——在连续发布两起大规模海外资源并购预案之后，洛阳 钼业（603993.SH/03993.HK）5 月 20 日晚间发布非公开发行 A 股股票预案，拟 募集资金总额不超过180亿元，用于收购巴西铌、磷资产项目和刚果（金）铜、 钴资产项目。 5 月 9 日，洛阳钼业发布公告拟斥资 26.5 亿美元，收购全球矿业巨头自由 港麦克米伦公司（FCX）位于刚果（金）的 TenkeFungurume 铜钴矿 56%股权；4 月 28 日公司发布公告，拟以 15 亿美元收购全球矿业巨头英美资源集团（Anglo American PLC）位于巴西的优质铌（AANB 公司）和硝酸盐（AAFB 公司）业务。 两大项目合计收购金额高达41.5亿美元（约270亿元人民币）。 “这是一次机会难得的并购，一方面标的资产非常优质，无论是现金流，还 是资源品种，都非常符合公司整体战略部署，另一方面收购价格处于历史低位。” 洛阳钼业董事长李朝春表示，并购成功后，公司将晋级为世界级稀有金属龙头企 业之一。 定增不超过 180 亿元 根据预案，本次发行对象为不超过10家符合相关法律法规规定的特定对象， 均以现金认购。发行价格为不低于董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交 易均价的90%，即不低于3.17元/股，发行数量不超过5,678,233,438（约56.78 亿股）股本。 洛阳钼业A股停牌前报收3.37元/股。事实上，在洛阳钼业停牌期间，相关 概念股普遍出现了大幅上涨，其中华友钴业（603799.SH）股价 自4月28日至5 月20日已经累计上涨逾60%。洛阳钼业H股自5月3日复牌至5月20日，已累 计上涨超过16%。 本次非公开发行相关事项已经获得洛阳钼业董事会审议通过，尚需公司股东 大会批准及中国证监会核准。 洛阳钼业称，为尽快推动上述项目顺利实施，公司将以自筹资金先行支付巴 西铌、磷资产收购项目和刚果（金）铜、钴资产收购项目的交易对价，履行交割 手续，并在本次非公开发行股票的募集资金到位后，对公司前期先行投入的自筹 资金予以置换。 上述两大收购项目并不以本次增发成功实施为前提，即便本次增发未能实 施，洛阳钼业表示仍将以自筹资金实施收购。 事实上，自上市以来，洛阳钼业业绩一直较好，2012年-2015年公司实现营 业收入分别为 57.1 亿元、55.4 亿元、66.6 亿元、42 亿元，实现净利润分别为 10.2 亿元、10.8 亿元、18.0 亿元、7.03 亿元，即便在全球矿业市场非常惨淡的 行业形势下，业绩在同类上市公司中依然处于领先地位。 国联证券有色金属行业分析师石亮在研究报告中表示，洛阳钼业目前资金充 足，资产负债率相对健康。公司经营性现金净流量2.65亿元。目前总资产 329.8 亿元，其中货币资金134亿元，资产负债率45.3%。石亮也建议，公司可以考虑 定增或银行借款等多种方式完成此次资金筹备，其资产负债率仍将保持健康状 态。 洛阳钼业董事会认为，由于收购金额较大，全部使用自筹资金将会大幅提高 公司资产负债率，因此部分收购资金借力资本市场进行融资。此次定增计划完成 后，定增资金规模将占据总收购金额2/3左右，其他收购资金将由洛钼自有资金 和信贷资金补充。 “这是最佳收购组合方式，也是最符合股东权益的方式。”李朝春表示，一 方面可以保持公司资产负债率更合理，同时目前依然是海外优质资源并购的重要 窗口期，将为下一步海外资源并购奠定良好基础。 难得的并购机遇 在去年四季度举行的第十七届中国国际矿业大会上，中国有色金属工业协会 副会长、北京矿产地质研究院院长王京彬表示，短期看，矿产品价格低迷，但长 远看，矿产品价格仍将波动上行，矿业仍有巨大的发展前景，全球矿产资源出现 了难得的价值投资时机。 洛阳钼业关注这两块世界级资产已长达7年之久，并作了精心的布局，但本 次能够如愿以偿，得益于难得的历史机遇。 目前海外优质的矿业资源估值处于历史较低水平，受大宗商品价格走低、世 界经济增长乏力等因素的影响，国际矿业公司的生产经营受到一定打击，为降低 负债水平，专注核心业务的发展，国际矿业