金融学第四五六章金融市场与银行.ppt

中央银行产生的必要性 政府融资的需要 银行券发行问题 票据交换问题 最后贷款人问题 金融监督与管理问题 中央银行的类型 1、按中央银行的组织结构来分，可分为： 单一型中央银行 复合型中央银行 跨国型中央银行 准中央银行型 单一型中央银行 指一个国家的政府单独、专门设立中央银行机构，由这个机构全面行使中央银行职能并对金融业进行管理和监督的制度。 单一型中央银行 一元式中央银行 指一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。 一元式中央银行举例 中国中央银行：中国人民银行 总行北京，下设许多职能部门 九家跨省分行：天津、沈阳、上海、南京、济南、武汉、广州、成才、西安 303个中心支行，1809个县（市）支行 单一型中央银行 二元式中央银行 指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成。中央级中央银行和地方级中央银行在货币政策方面是统一的，但在货币政策的具体实施、金融监管和中央银行有关业务的具体操作方面，地方级中央银行在其辖区内有一定的独立性。 二元式中央银行举例 美国的中央银行称为联邦储备体系。在中央一级设立联邦储备理事会，并有专门为其服务的若干职能部门；在地方一级设立联邦储备银行。美国联邦储备理事会设在华盛顿，负责管理联邦储备体系和全国的金融决策，对外代表美国中央银行。美国联邦储备体系将50个州和哥伦比亚特区划分为12个联邦储备区，每一个区设立一家联邦储备银行。联邦储备银行在各自的辖区内履行中央银行职责。 复合型中央银行 一个国家没有专门的中央银行，而是由一家大银行既执行中央银行的职能，又执行商业银行的经营职能。 跨国型中央银行 由参加某一货币联盟的所有成员国联合设立一个专门的机构，在成员国内部统一行使中央银行的职能。 欧洲货币联盟 准中央银行型 某些国家或地区不设置中央银行机构，而是由政府设置类似中央银行的机构或授权某商业银行行使部分中央银行职能。 香港特别行政区 新加坡 中央银行的类型 2、按中央银行的所有制来分，可分为三类： 国家所有的中央银行 半国家性质的中央银行 私人股份的中央银行 第六章 中央银行 中央银行的独立性： 中央银行在法律授权的范围内制定和执行货币政策的自主程度。 独立性较大的模式； 独立性稍次的模式； 独立性较小的模式； 中央银行的独立性 支持方： 如果中央银行不具备相对独立性的话，会受到政府政策的影响，偏向于通货膨胀的货币政策。 如果中央银行不具备相对独立性的话，会导致财政赤字货币化。 中央银行的独立性 反对方： 把中央银行的货币政策决定权交给少数几个人，不民主，而且不见得正确。 中央银行的独立性过大的话，有可能使中央银行更注重自己的利益，使得财政政策与货币政策配合困难。 哈佛大学的研究 代表国家 物价上涨指数 经济增长率 非常高 德国、瑞士 3.1% 3.1% 比较高 美国、日本、荷兰、加拿大 4.4% 4.3% 比较低 法国、英国、丹麦、瑞典 6.0% 3.4% 非常低 澳大利亚、新西兰、爱尔兰 7.5% 3.8% 各国中央银行独立性发展状况 国家 时间 情况概要 英国 1992 央行独立评估对通胀目标的执行进展 1993 央行获准相机调整各种利率 法国 1993 新法律赋予央行制定货币政策的职责 瑞典 1989 新法律规定央行对议会负责；延长央行行长任期，以减少政治 意大利 1981 废除央行承购国库券的义务 1992 央行获得制定贴现率的权力 1993 禁止再向政府提供信贷；获得设定存款准备金率的权力 金融监管 金融监管是金融监督与金融管理的复和称谓。 金融监督是指金融主管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营，安全可靠和健康地发展。 金融管理是指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。 金融监管内容 市场准入监管 市场运作监管 市场退出监管 市场运作监管 资本充足性监管 流动性监管 业务范围监管 贷款风险的控制 外汇风险管理 存款保险管理 金融监管 美联储对商业银行的监管内容： 资本（capital） 资产（asset） 管理（management） 收益（earnings） 流动性（liquidity） -------Camel -------骆驼分类检查制度 中国人民银行 总行：国家管理金融业的职能部门，负责总量性业务的操作和金融监管； 分支行：总行的派出机构，是贯彻货币政策、进行金融行政管理和金融业务监管的具体执行单位。 中国人民银行 总行：北京 9大