第章 物流与供应链金融产生背景现状与发展.pptVIP

李向文 1.1物流与供应链金融——时代的必然产物 1.1.1物流金融发展动因 1.1.2供应链金融发展动因 1.2物流与供应链金融发展现状 1.2.1国外物流与供应链金融发展状况 1.2.2国内物流与供应链金融发展现状 1.1.1物流金融发展动因 中小企业融资的需要。改革开放以来，经过不断发展，我国中小企业的数量已占我国企业总数的99．3％以上，其总产值和实现利税分别占全国的55．6％和46．2％。中小企业已成为拉动国民经济增长不可或缺的组成部分。但与此同时，资金紧张、融资困难始终是制约中小企业发展的主要因素之一。 然而，中小企业大多受经营规模所限，抑或是小于经营战略的需要，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品。社会公信度不理想，使他们也很难找到令银行放心的具有代偿能力的担保人。在这种形势下，一项可以解决中小企业融资抵押难的银行业务“物流银行”便应运而生。 1.1.2供应链金融发展动因 物流、信息流和资金流集成管理的需要。物资流和信息流、资金流和信息流的集成管理在过去10—20年中带来了管理的信息化和现代化，创造了无数商机，打开了利润之门。但是物流和资金流的整合，业界关注却不多，对物流和资金流的管理却往往分开：采购、生产、销售等部门负责物流，而资金流管理则是财务部门的职能。这种物流和资金流的分离浪费了供应链整合和协调的一些宝贵机会。但是当前国内很多企业不能对物流、信息流和资金流进行集成管理，使得企业具体的物料流和资金流的运作不顺畅，导致企业资金未付后未能收到货物，或者货物销售后资金未能回笼，或者企业经营过程中出现资金缺口等。 高效的供应链管理要求供应链中的部分企业能够提供对物流、账单流、信息流和资金流集成管理的综合服务。作为金融和物流集成式创新服务，供应链金融服务(如物资银行或融通仓)不仅可以为整个供应链提供一体化服务，而且可应用于有效支付和收款解决方案。资金流的有效管理可以减少资金成本，提高企业的投资收益，账单流和资金流的有效管理可以促进物流效率的提升。这驱动了供应链金融服务的产生。 1.2.1 国外物流与供应链金融发展状况 1）发达国家物流与供应链金融成功案例 国际上，最全面的物流金融规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案(US Warehousing Act of 1916)，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作成本。 2）发展中国家物流与供应链金融成功案例 相对于发达国家，发展中国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议（CMA），审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。此类仓单直接开具给提供资金的银行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。 在非洲各国中较为成功的例子是赞比亚的物流金融体系。赞比亚没有采用北美以政府为基础的体系模式，而是在自然资源协会(Natural Resource Institute)的帮助下，创立了与政府保持一定距离、不受政府监管的自营机构－－赞比亚农业产品代理公司(The Zambian Agricultural Commodity Agency Ltd )。该公司参照发达国家的体系担负物流金融系统的开发和管理，同时避免了政府的干预，从而更能适应非洲国家的政治经济环境。 （1）我国物流与供应链金融的发展现状 我国物流金融的发展 国外金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于传统物流金融服务展开的，未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。如，罗齐和朱道立等（2002年）提出物流企业融