商业银行引入EVA业绩评价体系框架的构建1.pdfVIP

lSHl匮DI翌AN0岱1么’’LU’ 商业银行引入EVA业绩评价体系 口杨景海(辽宁对外经贸学院辽宁大连116052) 摘要：本文以EVA作为切入点，分析了现行商业银行业绩评价方法存在的问题，提出EVA 作为一种新的业绩评价指标，可以弥补现行业绩评价不重视权益资本成本的缺陷。本文在现 行的业绩评价指标基础上引入EVA指标，针对商业银行的特点，提出EVA业绩评价体系框 架，以此来完善和改进我国商业银行的业绩评价指标。 关键澜：商业银行EVA业绩评价 一、问题提出 资本成本的差额。相对于现行的会计 考虑了企业投入的所有资本的成本． 利润，EVA最大的优点是将资本成本 2009年12月财政部下发了《金 能够提供真实的企业经营业绩。EVA 融类国有及国有控股企业业绩评价实 的理念引入到了现行的业绩评价指标 业绩评价指标是一个综合的财务管理 施细则》，金融企业的业绩评价指标具 中来．通过会计调整修正了会计准则 评价体系。能够用于业绩度量、财务计 体包括：(1)盈利能力指标：包括资本 潜在的偏差和扭曲。EVA改变了管理 划、资本预算、目标设定、股东交流等。 利润率(净资产收益率)、资产利润率 者的行为．使决策者在每一项决策时 可以预料，把EVA运用于商业银行的 (总资产报酬率)、成本收入比、收人利 都要考虑对资本成本的弥补．也使管 业绩评价，会带来商业银行业绩评价 润率、支出利润率、加权平均净资产收 理者将对利润的重视转移到财富的创 的一场变革。 益率等指标；(2)经营增长指标：包括 造上来。开始注重对利润质量的分析。 二．现行商业银行业绩评价指标 国有资本保值增值率、利润增长率、经 现行财务指标中。用于反映和考核企 分析 济利润率等指标；(3)资产质量指标：包 业经营业绩的主要有核心资本充足 (一)偿付能力指标。在偿付能力 括不良贷款率、应收账款比率、净资本 率、加权平均净资产收益率和利润增 指标中，核心资本充足率处于核心地 与风险准备比率、净资本与净资产比 长率等。这些指标在某一方面能够很 位。核心资本充足率是指核心资本与 率等指标；(4)偿付能力指标：包括资 好地衡量企业经营业绩．但它们都没 加权风险资产总额的比率。核心资本 本充足率、核心资本充足率、偿付能力 有考虑权益资本成本．而只减去了债 包括实收资本或普通股股本、资本公 充足率、净资本负债率、资产负债率等 务资本成本．因此无法衡量企业的经 积、盈余公积、未分配利润和少数股 指标。 营业绩和价值创造能力。 权。加权风险资产总额是指对银行的 在权重上。资本充足率、核心资本 EVA作为企业业绩评价指标．能 资产加以分类．根据不同类别资产的 充足率和资本利润率这三者占的比重 够在考虑权益资本成本的前提下全面 风险性质确定不同的风险系数．以这 都为15％，而这三个指标跟EVA指标衡量企业生产经营产生的盈利或创造 种风险系数为权重求得的资产。2004 有关联，同时在经营增长指标中提到 的价值，从而降低采用净利润增长率、 年6月．巴塞尔银行监管委员会发布 了经济利润率这个指标．说明政府相 净资产收益率等现行会计指标进行绩 的《新资本协议》中规定银行资本充足 关部门已经意识到了经济资本考核的 效评价时夸大企业业绩、高估企业利 率要达到8％。核心资本充足率达到 重要性。虽然这三个指标很重要。但是 润的可能性。EVA衡量的就是公司获 4％。而我国银监会