股市财经日评20130409.docVIP

【核心信息】 在2月受春节因素影响而销量低迷之后，3月份重卡销量出现环比大增走势。据第一商用车网统计，3月份重卡销售6.8万辆，环比增长117%，与上年同期基本持平。点评:二季度仍有一定不确定性，可持续性仍待确认。 国家卫计委3日发布了《人感染H7N9禽流感诊疗方案》，列出了“药单”，包含中成药、抗流感病毒药物等，涉及国内多家上市公司。其中，莲花清瘟胶囊为002603以岭药业独家品种；清开灵注射液共有21个生产批件，主要厂家包括002566益盛药业、600351亚宝药业等；参麦注射液有33个生产批件，主要厂家为601607上海药业子公司正大青春宝；生脉注射液有26个生产批件，002566益盛药业目前国内市场占有率第一。刚刚获准上市的帕拉米韦注射液，最早是美国BioCryst药业公司研制，此后北京法马苏提克咨询有限公司申请进口注册，并由600276恒瑞医药申请了临床试验。 国家卫生计生委：２０１３年４月７日１７时至４月８日１７时，全国报告新增人感染Ｈ７Ｎ９禽流感确诊病例４例，其中，安徽１例，上海１例，江苏２例。截至目前，全国共报告２４例确诊病例，其中死亡７人。 【海外简述】 　 在上周五非农就业数据导致美股大跌之后，投资者将目光投向美铝将在盘后公布的第一季度财报，美联储主席伯南克盘后将发表的讲话也受到市场关注，周一美股收高，道指上涨0.33%，纳指上涨0.57%，标普500指数上涨0.63%。盘面上，零售和工业板块领涨，医药板块落后大盘。 【A股简评及操作策略】 银监会8号文基本上成为强势股补跌的导火索，结合市场对于IPO重启的预期，整个二季度政策预期正在转向悲观，上周前期逆势逞强的成长股集体补跌。这一方面是基于对二季度经济回升力度的悲观预期，另一方面则是源于资金风险偏好的转变。当资金预期市场整体风险有限时，通常会集中持有成长股博弈超额收益，因而成长股在短期调整中往往会有逆势表现。相反，若市场觉得阶段性风险上升，则会减持逆势的成长股以回避补跌风险。特征上，近期补跌的强势股都出现量能快速放大的走势，存量资金在高位撤离的迹象明显。整体来看，市场出现系统性风险的概率极小，但在第一波预期红利兑现后，市场的结构性风险仍需高度警惕。 【晨会摘录】 绝对收益：基金仓位：基金风格强烈偏向成长股，当成长股调整较大时基金净值跌幅较大，银行调整带动指数变动时基金净值调整幅度小于大盘，上周基金跌幅大于大盘指数跌幅。 雅戈尔：大股东间接增持，在当前股价下，实际控制人对公司经营信心足，今年品牌服装和地产业务都有一定程度增长，品牌服装有望实现10%以上增长，贡献业绩服装预计0.43元，地产0.59元，目前股价已经接近每股净资产，建议重点关注。 江淮汽车：3月瑞风和轻卡需求好于预期，S5有望逐月爬升，瑞风S5需求受同悦事件影响较小，预计4、5月份销量将逐月爬升，S5有望成为股价催化剂之一。 电力：煤价价格全线下跌，库存略有下降，但仍是历史高位，4、5月份煤炭消费淡季，国外煤价也在下跌，后续一两个月煤价预计会继续下跌，推荐电力行业，目前估值在10倍左右，推荐标的：华能国际、皖能电力等。 禽流感事件点评：水产行业受益，上海地区水产量价齐升，海大集团有望受益，目前预防首选还是板蓝根，禽业在禽流感事件消退之前难扭亏损态势。