投资技术分析课徒平安期货研究所20110701.ppt

量价分析 股价 ? 价升量增 在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套。 量价分析 股价 ? 价升量减 价升量减所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量减表明股价将无力上扬，但“股市无铁律”，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。 量价分析 股价 ? 价跌量减 “价跌”是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而“量减”则表明投资人有持筹信心逐渐增强。 量价分析 ? 价跌量增 跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时“持股仍看高一线者”就应引起警惕。 股价 量价分析 股价 ? 天量天价 股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，理性的投资者大多会对“天价天量”敬而远之。 量价分析 股价 ? 地量地价 股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束。 End·谢谢！ 平安期货研究所 ?:明 枫 ?:86-755?:cenweizhong495@ * A股（2004-2011）重现道琼斯历史走势(1921-1941) 资料来源: wind、平安期货研究所 技术分析的主要理论及应用 四、江恩理论 重演模式实证分析 从价位的重现配合形态可延伸至市场势 ——“形态重现” 技术分析的主要理论及应用 四、江恩理论 形态重现实证分析 主要内容 1 2 3 4 技术面分析与基本面分析之优劣 技术分析的主要理论及应用 技术分析的主要指标及应用 量价分析 道氏理论 波浪理论 周期理论 江恩理论 形态分析 ? ? ? ? ? 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 ? 对市场交易者来说，跟随趋势是最好的朋友。 形态分析可分为：趋势形态、反转形态及整理形态 主要形态： 一、趋势形态 趋势线 上升通道、下降通道 裂口（突破、中途、消耗） 二、整理形态 箱形 旗形 三角形（上升三角、上升楔形、对称三角） 三、反转形态 双顶（多重顶） 头肩顶 圆顶 形态分析简介 ? 趋势形态之趋势线 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 趋势形态之趋势线 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 趋势形态之上升通道、下降通道 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 趋势形态之上升通道、下降通道 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 趋势形态之裂口（突破、中途、消耗） 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 整理形态之箱形 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 整理形态之旗形 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 整理形态之三角形（上升三角、上升楔形、对称三角） 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 整理形态之三角形（上升三角、上升楔形、对称三角） 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 反转形态之双顶（多重顶） 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 反转形态之头肩顶 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 反转形态之圆顶 技术分析的主要理论及应用 五、形态分析 主要内容 1 2 3 4 技术面分析与基本面分析之优劣 技术分析的主要理论及应用 技术分析的主要指标及应用 量价分析 均线分析 MACD KDJ ? ? ? 5/10天均线为短线分析重要指标，20/60是中线重要指标，120/250是长线重要指标。 短指标穿越中指标为买入，反之为卖出； 多线分析：黄金交叉及死亡交叉。 技术分析的主要指标及应用 一、均线分析 ? 主要优点： 1、运用移动平均线可以观察价格总的走势，选择出入市场的时机； 2、移动平均线可以发出买卖信号，将风险水平降低； 3、使用比较简单、明了。 主要缺点： 1、移动平均线比较缓慢，不易把握价格趋势的高峰和低谷； 2、在牛皮市行情中容易出现上下交错型的买卖信号，分析者无所适从； 3、平均线参数没有一定的标准和规定。 ? ? （1）20、60天均线配合分析 技术分析的主要指标及应用 一、均线分析 （2）20、60天均线配合分析 技术分析的主要指标及应用 一、均线分析 （3）120、250天均线配合分析 技术分析的主要指标及应用 一、均线分析 主要内容 1 2 3 4 技术面分析与基本