投资与理财要点.ppt

投资与理财（管科系——金融系统工程专业） 投资与理财 主讲教师：顾 方(DEA) 开课学院：上海大学管理学院管科系 联系方式：gufang@shu.edu.cn 一、课程基本情况 课程名称：《投资与理财》 学分：2；学时：20 教材与参考书 张炳达、黄侃梅，投资与理财，上海财经大学出版社，2010-03 杨义群，投资理财（第二版），清华大学出版社，2007-02 刘建位，巴菲特选股10招，中信出版社 ，2009-12 张鹤，成功投资理财的15堂课 ，机械工业出版社 ，2007-10 张鹤，零风险投资理财赚钱法，机械工业出版社 ，2008-10 张鹤，成功理财的16堂课(第2版)，机械工业出版社 ，2010-10 张鹤 理财专家，图书策划人。擅长运用各种理财工具为家庭或个人进行综合理财规划，尤其擅长家庭财产无风险保值增值理财规划，稳健的投资风格受到众多委托人的赞誉。著有《成功理财的16堂课》、《成功投资理财的15堂课》等多本财经畅销书、是近年来深受读者欢迎的理财类书作家。 二、课程教学目的和要求 投资与理财是一门以培养掌握投资与理财基本知识和实务操作技能，有较高的投资、证券业务操作技能和一定的理财分析能力，能从事企事业单位会计、理财和证券投资业务操作管理和服务第一线工作的高技能应用型专门人才为目标的专业课程。 二、课程教学目的和要求 使学生了解经济学、管理学与人生活方式的关系，以适应于现代社会之基本教养和技能。 通过经济和社会现象分析，使了解经济与财经制度，使学生适应多元化之社会。 增强学生对于该领域概念、研究方法和技能与应用相关的知识；培养学生逻辑推理，批判分析的能力；重点不仅在于介绍本学科，更在于认识该学术领域对于定义问题、搜集材料、验证假设与表述结论的方法。 强调科普性和应用性 三、课程考核方法 平时成绩和课程论文：占分值50%； 课堂考勤、表现10%； 课外阅读、调研等、并提交相应的论文40% 期末考试：占分值50%。 什么是投资？ 投资是指作为经济行为主体的法人或自然人经过投资决策，通过投入一定的资金和资源以获取未来投资收益的经济行为。 按照不同的标准，投资可分为直接投资和间接投资，或实业投资和金融投资。 什么是理财？ 理财是指资金的筹措和使用，是一种财务管理技巧，同时又是使投资收益达到最大化所采取的方法和手段，是一种生财之道。 根据理财对象的不同，可分为国家理财、企业理财、家庭（个人）理财。 国家理财是宏观理财，指财政运作方法和预算管理技巧； 企业理财是中观理财，指企业投资融资技术和财务管理技巧； 家庭（个人）理财是微观理财，指家庭（个人）的财产管理技巧和投资融资技术。 两者的关系 投资与理财以资本运营中两个不可分割的组成部分——投资和理财及与之相关的问题为研究对象，主要研究投资与理财的基本含义、基本理论、环境、实业投资和金融投资等业务种类、业务操作技巧、法律规范等，是一门理论性和实践性都较强的金融专业和财会专业的基础课程。 20世纪70年代以前，金融学是属于经济学的一个分支。由于此后金融市场的急速发展，金融学逐渐形成了一个独立学科，并转到了商学院（或称管理学院）。而商学院也是在20世纪70年代以后才逐渐成长为独立的学院。 而我国内地，大部分高校还是把金融专业置于经济学院内，这样不尽合理。因为经济专业主要是“务虚”的，而现在的金融专业则是“务实”的。把金融专业置于“务虚”的经济学院内，非常有碍于金融专业的发展。 提倡稳健优化型投资理财 理性投资者不要事先设定“止损（stop-loss）”点 我国的中小投资者，有很大一部分没有形成正确的投资理念：热衷于追涨杀跌、短线投机的思路，热衷于探听消息、一夜暴富的神话。 与此相应，现在金融市场的媒体，大多利用中小投资者的上述心理，纵容广大投资者去投机。似乎跟着他们去投机，短期内就能发大财。 具体操作 投资者是“越跌越加码买进，越涨越加码卖出”； 投机者是“追涨杀跌”，即价格高的时候买进，价格低的时候卖出，甚至是“越涨越加码买进（追涨），越跌越加码卖出（止损、杀跌）”。 一位多年的操盘手说得好： “近几年散户受到的专业化教育中，最深入人心的是两个字：‘止损’。这两个字被不断强调，重要性日益提高，最后严然成了投资中头等重要的大事。 ” 不否认止损的重要性，但要时刻牢记，止损只是一个辅助的手段。如果你买一个股票，让你心安的是，大不了我止损，那你最好不要买，你这是给人送钱去了。 投资中最重要的事情是什么，不是止损，是选一个好股票。要在深入了解这个股票的基础上，再来谈风险控制，谈止损。否则你会越止越瘦。”① ①青泽．十年一梦：一个操盘手的自白[M]．北京：企业管理出版社，2006 格言 俗话说，买股票是买该公司的未来。一个公司的未来，可能会很好，也可能会很坏。