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启道金融考研辅导：西南财经大学金融专硕考研真题 笔试 1、请问投资银行与商业银行的区别？ （1）投资银行是承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的，并对工商企业办理 投资和长期信贷业务的金融机构。投资银行的名称通用于欧洲大陆及美国等工业化国家。英 国称为商人银行，法国称为实业银行，日本称为证券公司。其主要业务包括九项：①证券承 销；②证券交易；③项目融资；④企业的兼并和收购；⑤基金管理；⑥风险投资；⑦理财顾 问；⑧资产证券化；⑨金融衍生工具业务。 （2）启道金融考研—专注金融考研辅导：传统的商业银行是指以吸收存款、发放贷款、 办理结算为基本业务，以获取利润为目的的，具有独立法人资格的金融企业。现代意义上的 商业银行是指运用公众资金，以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对 象，具有综合性服务功能的，并在经济生活中起着多方面作用的金融服务企业。其主要业务 有负债业务、资产业务、中间业务和表外业务。 （3）区别：①商业银行的基本业务是存贷业务，投资银行提供的是证券的发行与承销； ②商业银行提供的是间接融资功能，投资银行是直接融资功能；③商业银行的主要利润来源 于存贷差，投资银行主要来自于佣金收入；④商业银行对风险实施的是审慎性经营原则，投 资银行是在一定的风险控制前提下追逐高收益和金融创新。 2、请问金融衍生工具的定义，分类，说明远期合约和金融期货的区别？ （1）金融衍生工具，是指由基础金融工具衍生而来的金融产品。金融衍生工具除了对 避险者提供风险分散的功能外，也提供了套利及投机的机会。 （2）分类：①远期：是交易双方达成的，同意于未来某一特定日期以预先商定的价格 买卖一定数量的某种金融工具或资产的协议或合约。常见的金融远期合约主要有远期外汇合 约、远期利率协议。②期货：是一种交易双方在未来特定日期或期限内按事先协定的价格交 割一定数量的金融商品的合约。常见的金融期货合约主要有外汇期货合约、利率期货合约、 股票指数期货合约。③期权：是指一种提供选择权的交易合约，购买期权合约的人可以获得 一种在指定时间内按协定价格买进或卖出一定数量证券的权力。期权合约主要有看涨期权、 看跌期权和组合期权。④互换：是指交易双方约定在未来的某日彼此交换要支付的利息或本 金的金融交易。常见的互换合约有利率互换和货币互换。 （3）启道金融考研—专注金融考研辅导：二者最大的共同点是均采用先成交，后交割 的交易方式，但也有区别。区别：①指定交易所。期货必须在指定的交易所内交易，交易所 必须提供一个特定的、集中的场地。而远期市场组织较为松散，没有交易所，也没有集中交 易地点，交易方式也不是集中式的。②合约标准化。期货合约是符合交易所规定的标准化合 约，对于交易的金融商品的品质、数量及到期日、交易时间、交割等级都有严格而详尽的规 / 定，而远期合约对于交易商品的品质、数量、交割日期等，均由交易双方自行决定，没有固 定的规格和标准。③保证金与逐日结算。远期合约交易通常不交纳保证金，合约到期后才结 算盈亏。期货交易必须在交易前交纳合约金额的5%～10%为保证金，并由清算公司进行逐日 结算。④头寸的结束。在期货转现货交易中，两位交易人承诺彼此交换现货与以该现货为标 的的期货合约。远期合约交易由于是交易双方依各自的需要而达成的协议，价格、数量、期 限均无规格，倘若一方中途违约，通常不易找到第三者能无条件地接替承受该权利所承担的 义务。因此，违约一方只有提供额外的优惠条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权利 义务。⑤交易的参与 。远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构，而期 货交易参与者众多，市场的流动性和效率都很高。参与交易的可以是银行、公司、财务机构、 个人等。 3、商业银行的高利润在紧缩的货币政策环境下是否合理？ 4、由于欧债危机的欧美持续量化宽松货币政策以及同时我国持续偏紧的货币政策对我 国经济环境造成有哪些后果？ 5、为何美国股市在金融危机以后已经反弹到高位而我国的股市却一直在低位徘徊 ？ 中文面试 1、农村金融和微小金融企业的融资问题？ 2、直接融资和简介融资的区别？ 3、什么是信用？信用对经济生活的作用。 4、央行的三大货币政策以及具体的实施过程。 5、请问我国的公司上市机制是什么？ 6、流动性的定义，货币层次的划分以及货币层次的分类标准。