学术经典亚当.私密论声誉机制.PDFVIP

学术经典 亚当.私密论声誉机制 • “任何国家一旦引入商业活动，诚实和守时就相伴而至，这些美德 在原始和野蛮民族几乎不为人知。” • “荷兰人是最为商业化的，也最信守他们的承诺。在这方面，英格 兰人比苏格兰人要好，但不如荷兰人。这个国家的 （英国）偏僻角 落不如它的商业发达地区，这并非像某些人假设的，可以归结于它 的国民性。不存在任何自然的理由可以解释为什么英国人或苏格兰 人不能像荷兰人那样，在履行自己的协议时恪守时间。” • “问题在很大程度上可以归结为自利。自利这个一般原则控制着每 个人的行动，引导人们按照自己的优势选择行为方式，它在英格兰 人中和荷兰人中一样根深蒂固，做交易的人担心自己的声名受损， 做每件事都有所顾忌，当一个人每天可能做二十个交易的时候，他 不可能通过伤害邻居得到任何好处，因为任何欺骗行为都会得不偿 失…..” 2017/4/20 USTC 信用 • “在人们相互之间的交易活动只是偶然发生的地方，我们发现他们更 可能欺骗，因为他们从小伎俩中得到的利益大于因名声受损而遭受的 损失。 • 在交易频繁时，任何人都不会期待从一次交易中获得像总是诚实守信 时所能得到的好处，对自己的真正利益敏感的精明商人，宁肯选择失 去眼前的好处，也不愿意给别人留下怀疑自己的理由。 – 南京：地铁逃票三次将影响放贷和找工作 （2013 ）； – 关注你的支付宝 “芝麻信用”。 • “当人口中的更大部分变成商人的时候，他们总是带来诚实和守时的 风尚，这些就是商业民族的基本美德。” – 若转换上文为：如果人们对于他们可使用的东西，被赋予某种产权 ，而这种产权包含了交易权，这将可能如何改变他们的行为呢？ 2017/4/20 USTC 保险市场的逆向选择 行为传递了信息 • 保险市场逆向选择的一般模型 （Rothschild Stiglitz,1976） – 《竞争性保险市场的均衡：一篇关于不完全信息经济学的论文》 • 观察两类均衡： –具有同质特性的消费者的保险均衡 –具有不同特性的消费者的保险均衡 • 保险市场上的客户—低风险高风险 • 混同均衡和分离均衡 pooling / separating equilibria –机制设计 （mechanism design）：处于信息劣势的一方通过设计某种激励 方案让处于信息优势的一方说实话，达到信息甄别的效果。 • 市场向客户提供不同保费与免赔额 （p ,d）的组合达到分离均衡 –在信息不对称的竞争性市场中，难以达到极高的经济效率，因此社会保障、 医疗、教育等方面都必须要有适当的政府介入。 2017/4/20 USTC 挑樱桃 与 撇奶油 Cherry Picking Cream Skimming • 保险公司积极提升其保险人质量的努力，将会导致： – “先前存在的条件”往往无法获得保险，例如购买保险前已经发作过 的疾病； – 保险公司必然对保险覆盖面宽度施予以限制，虽然保险应当弥补那些 对个人而言过大的损失，但事实上，保险市场难以覆盖这些损失； – 保险公司可能集中向低风险社区销售保单。 • 上述所有保险公司改善保险组合的努力，被称为挑樱桃或是撇奶油。 • 保险企业通过从事这些活动，比通过提高保险服务的效率，更有可能 增加他们的利润。 • 保险公司支付较大的交易成本以区别高风险和低风险客户，大企业相 应的管理支出大约等于支付索赔的5.